422,4 миллиарда рублей.
Это сумма дивидендов Сбербанка за 2019 год. Упс, сейчас это просто «Сбер». Обычно Сбер платит дивиденды в июне, но случилась задержка из-за вируса. На днях все акционеры получили по 18,7 рублей на акцию.
Кто же эти счастливчики? 50% акций принадлежит Правительству РФ, оно получило 211 млрд. руб. Остальные 211 млрд. получили американцы, европейцы, китайцы, арабы (частные пенсионные и государственные фонды) и россияне. Сбер есть в портфелях у большинства инвесторов в России. Я в их числе.
Откуда деньги, Зин?
Согласно дивидендной политике Сбер направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО (международные стандарты финансовой отчетности). Несложный подсчет показывает, что Сбербанк за 2019 год заработал 845 млрд. руб.
Здесь сейчас предвижу возмущение, типа «госбанк так наживается на народе». Ничего подобного. Сбер – это не государственное учреждение, а акционерное общество, коммерческая организация. Просто контрольным пакетом акций владеет государство. А цель любой коммерческой организации - получение прибыли. Именно такую задачу ставят перед руководством компании (президентом, директором или правлением) ее хозяева – акционеры.
Если у вас есть деньги, вы можете прийти в Сбер и стать его кредитором, открыв вклад под 3-4%. Риск минимален. Положите, например, 100 тысяч и через год заберете 104 тысячи. Если что, Агентство по страхованию вкладов вернет за 2 недели сумму вклада с процентами в пределах 1,4 млн. руб.
А что делает с вашим вкладом банк? Выдает кредиты под более высокую ставку или покупает ценные бумаги. С большей доходностью, разумеется. Это процентные доходы. Также банк зарабатывает комиссионные доходы за платежи, переводы и т.д. А зарабатывать Сбер под руководством Грефа умеет прекрасно: рентабельность капитала у него стабильно выше 20%.
И если вы покупаете акции Сбера, вы становитесь его совладельцем. Теперь сотни тысяч сотрудников банка во всех офисах (и даже Греф) работают на вас, а вы получаете дивидендами ровно половину всей прибыли банка. Естественно, пропорционально числу ваших акций. Ведь все акционеры получают одинаковые дивиденды на акцию. Это закон.
Для спекулянтов акции – это товар, который можно купить дешево и продать дорого. А для инвесторов акции – часть бизнеса, который работает на акционеров и отдает им часть прибыли в виде дивидендов. Это точно такая же собственность, как дом и машина.
А это выгодно? На дату отсечки в начале октября привилегированные акции Сбера стоили 220 руб. При выплате 18,7 руб. дивидендная доходность составила 8,5%.
Наверно, это рискованно? Конечно, акции – это риск. Они не всегда растут в цене, но иногда и падают. Убытки вполне возможны. Но когда компания эффективна и платит дивиденды, то в долгосрочной перспективе владеть ее акциями крайне выгодно.
Не является инвестиционной рекомендацией. Интересно узнать больше об акциях? Тогда буду рад подписке на канал "Разумный инвестор"
