Когда я только начинал заниматься инвестициями - у меня не было каких-то целей. Было стремление заработать денег и огромный интерес к миру финансов и инвестиций.
И если говорить честно, то мой первый опыт ничего для меня не изменил с материальной точки зрения. Методом проб и ошибок, а также с последующим отбором компаний-любимчиков, я заработал около 30% дохода на разнице цены + дивиденды (начиная с конца 2017-го по конец 2019-го).
Далее я хочу показать, почему погоня за доходностью - не самое главное. А также сфокусировать внимание на том, что действительно имеет значение.
Заработал и недоволен.
Как уже сказал, даже заработав на акциях, я ничего не добился и ничего для себя не изменил. Почему?
Ответ очень простой: этот результат носил временный характер.
Я пришёл на рынок акций, сделал своё дело, получил свою прибыль и ушёл перед обвалом рынка.
И с одной стороны, я получил больше, чем вложил, но с другой - вложенный мной капитал был недостаточен для того, чтобы доход серьёзно изменил моё финансовое положение.
Проблема в том, что каким бы капиталом вы не управляли - его всегда будет мало.
Я не против идеи того, что доходность - важный критерий для оценки инвестиционной деятельности. Я против того, чтобы возводить доходность в абсолют, превращать в самоцель.
Кто это придумал?
Если быть объективным и оценить причины успеха всемирно известных инвесторов (вроде Уоррена Баффетта, Питера Линча, Рэя Далио), то мы можем увидеть две закономерности - все они владели активами долгосрочно на основе оценки финансовых показателей (стоимостное инвестирование), а также все они были основателями своих фондов (управляющих компаний).
О чём говорят СМИ и всякие новостные порталы? О том, кто из величайших переигрывает рынок. Но никто не говорит о том, что они владеют фондами (управляющими компаниями) - это же и так всем понятно.
Я хочу сказать, что для Уоррена Баффетта важна инвестиционная доходность Berkshire Hathaway, потому что он отчитывается перед инвесторами, но чего большинство не понимает - богатым Баффетта сделала не доходность от инвестиций, а факт создания и владения Berkshire Hathaway.
Berkshire Hathaway - это бизнес внутри фондового рынка. И на этом бизнесе величайший инвестор сделал своё состояние.
- Так кто придумал идею "переигрывания рынка" и погони за доходностью?
Цели.
Доходность выше рынка - это не цель, а действие. Все, кто находятся в этой рыночной гонке не замечают самого главного - отсутствие перемен в жизни.
Поэтому, в идеале, у инвестора должны быть цели, к которым он стремится. И ещё лучше - если эти цели выходят за пределы фондового рынка. Таким образом, чтобы рынок акций стал одним из ключевых инструментов достижения целей в жизни.
Скажем, есть люди, которые таким образом копят на квартиру - это цель с конкретным осязаемым результатом.
А есть те, кто хочет сформировать пассивный источник дохода - также достойная цель.
Есть люди, которые создают и накапливают капитал в акциях для своих детей - это то же цель, плоды которой будет пожимать не столько сам человек, сколько его наследники.
В общем, должна быть хотя бы одна большая глобальная цель.
Сразу отмечу, что эта цель должна быть ваша. Она должна мотивировать, вдохновлять, воодушевлять. С отсылкой к другой моей статье - эта цель должна проистекать из ваших потребностей.
В противном случае - вы слишком быстро сдадитесь. Альтернативный сценарий: инвестиции из пути обретения финансового благополучия превратятся в бесконечную гонку за доходностью.
Кроме этого, цель должна быть достижима.
Переиграть рынок - это недостижимая цель, поскольку вам год за годом придётся этим заниматься.
Сохранить и приумножить накопления - это не цель, потому что такая формулировка не даёт ясности, когда вы достигнете желаемого.
После осознания своей глобальной цели, нужно посчитать, сколько она будет вам стоить (или иные условия). И исходя из этого расписать план достижения цели (инвестиционную стратегию).
Затем стоит обозначить промежуточные цели - небольшие шаги к большому результату.
Их достижение станет подтверждением того, что вы движетесь по правильному пути и выбрали верную стратегию. Долгое отсутствие результатов, наоборот, потребует пересмотра своей стратегии или отдельных компонентов.
13-ый доход. Всё прежде описанное на примере личной концепции.
У меня есть глобальная цель: я намерен за счёт акций сформировать ещё один пассивный источник дохода, который ежемесячно приносил бы мне сумму кратную той, которую я сейчас зарабатываю.
Следующая глобальная цель: передать этот капитал своим детям.
Благо, обе цели хорошо сочетаются и не противоречат друг-другу.
Под эти глобальные цели у меня есть цели промежуточные.
Первая промежуточная цель: суммарная годовая дивидендная доходность равная месячному заработку.
Следующие промежуточные цели - 2-12 месячных доходов.
Каждая промежуточная цель состоит из определенного количества акций выбранных мной компаний + хеджирование рисков в валюте и золоте.
И есть одна дополнительная цель, которая не столько о жизни, сколько о статусе - стать квалифицированным инвестором (официально).
Таким образом, я всегда знаю, что и по какой цене буду покупать, что и в каком случае буду продавать. В то же время, мой план - не жесткая конструкция. Он гибок и может поддаваться изменениям, когда это идет на пользу капиталу.
Ситуация: акции просели в цене на 5%. Что для меня это изменило? Да ничего. Возможно, я ещё докуплю, если компания приносит хорошие дивиденды и показывает стабильные финансовые результаты, или имеет хорошие перспективы для роста.
Для меня что-то изменится в том случае, если компания перестанет удовлетворять требованиям по моим целям.
- Но уж точно на первом месте для меня не будет стоять вопрос "обгоняю я рынок или нет?".
Отвлечёмся немного от акций и вернёмся к доходности.
Я заработал около 19% в USDN только на разнице курса + ежедневно получаю доход от стейкинга этой валюты, 40% в биткоине, 140% в Waves (и ещё пассивный доход от лизинга) и 265% в Ethereum. Рассказывал об этом в данной статье.
- Внимание, вопрос: с точки зрения моих целей что мне дала эта доходность?
Почти ничего. Разве что пассивный доход от USDN и Waves соответствует целям, но сама доходность от роста стоимости активов, какой бы она не была - ничего не даёт, потому что её оказывается недостаточно для достижения глобальных целей.
- К слову, переиграть рынок акций очень просто - для этого нужна криптовалюта, а не акции.
Затем я продал часть монет и на вырученные деньги купил акции компаний, приносящие дивиденды. Изменило ли это что-то? Да, потому что я сделал небольшой шаг на пути к своим целям.
Таким образом, доходность - это плохая цель, но хороший инструмент для достижения настоящей цели.
Иными словами, не нужно гнаться за доходностью - лучше оставить это трейдерам и спекулянтам. Единственное, что действительно заслуживает внимания - это достижение поставленных целей.
Однажды один человек сказал мне, что на рынок крипты приходит много людей, но чтобы они не делали - результат получается средний по палате.
Я долго осмыслял эту идею, пока не увидел то же самое в рынке акций. Сюда приходит много людей, но мало кому удаётся кардинально изменить свою жизнь. Для этого большинству не хватает самого простого - целей и терпения.
Ещё раз напоследок: доходность - плохая цель, но хороший инструмент на пути достижения глобальных и промежуточных целей.
Поэтому ставьте перед собой глобальные, но понятные и достижимые цели. И пусть доходность служит этим целям.
Благодарю, что читаете.
По традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.
