Во время пандемии коронавируса цена за тройскую унцию золота достигла исторических максимумов, перевалив за отметку $2000. По последним исследованиям, около 80% российских розничных инвесторов готовы вкладывать свои средства в золото, однако лишь 16% владеют им. Главным препятствием является самый высокий в мире НДС на его покупку.
Какие способы вложений в золото доступны российскому инвестору?
Золотые слитки:
- Инвестор физически владеет драгоценным металлом
- В стоимость слитка включён НДС
- Банки либо не выкупают обратно собственные слитки, либо выкупают с большим спрэдом (обычно около 5-10% от базовой цены)
- При продаже уплачивается подоходный налог
Осуществить покупку можно в банке, у частных лиц или в специализированных магазинах
Золотые (инвестиционные) монеты:
- В отличии от золотых слитков, НДС при покупке не уплачивается
- Спрэд обычно составляет около 8-10% от базовой цены
- Низкий порог входа
- Со временем возможен рост не только цены золота, но и коллекционной ценности монеты (однако далеко не всегда)
Осуществить покупку можно в банке, у частных лиц или в специализированных магазинах
Обезличенный металлический счёт:
- Нефизическая покупка золота (расчётный инструмент)
- Не облагается НДС
- Очень низкий порог входа (от 1 грамма)
- Банки могут устанавливать высокие спрэды
- Не страхуется АСВ
Открыть ОМС возможно только в банке
Акции золотодобывающих компаний:
- Возможность получать дивиденды
- Высокая рискованность вложений и высокая премия за риск
- К факторам волатильности относится не только цена на золото, но и положение компании на рынке, грамотность менеджмента компании, налоги и т.д.
Покупка акций золотодобывающих компаний осуществляется на бирже через брокера
ПИФы и ETF:
- Низкий порог входа
- Управляющий фонд берет комиссию (у ПИФов комиссия выше, чем у ETF)
- Существуют риски инфраструктуры: управляющей компании, брокера, биржи и т.д.
- Покупка ETF и ПИФов осуществляется на бирже через брокера
- ETF и ПИФы, доступные на московской бирже:
- FXGD от Finex
- VTBG от ВТБ
- TGLD от Тинькофф
Фьючерсы:
- Самый рискованный вариант вложения в золото
- Цена одного фьючерса равна цене одной тройской унции золота (примерно $1906), однако благодаря маржинальной торговле возможно совершать сделки с наличием лишь 8% от этой суммы (примерно $152)
Покупка фьючерсов осуществляется на бирже через брокера
