Располагая капиталом инвестор покупает акции разными методами.
Популярный метод - купить сразу на всю сумму. Так делают новички. Купить акций, да побольше. Так они рискуют словить просадку. А отдельные волатильные бумаги, например сектора IT, принесут много переживаний, из-за чего инвестор примет неверное решение и зафиксирует убыток.
Хорошая стратегия покупок - равномерное усреднение цены: ежемесячные покупки на равные суммы денег. Позволяет получить более низкую среднюю цену покупок на волатильном рынке, чем при единоразовой покупке. Советую придерживаться этой стратегии, да и сам так покупаю.
Но есть и альтернативный способ усреднения, предложенный американским ученым М. Эдлсоном.
Вы решили инвестировать $12000 в год. При этом стоимость портфеля в 1-ый месяц должна составлять минимум $1000, во второй — минимум $2000, в третий — минимум $3000, … в двенадцатый — минимум $12000. Это будет целевая стоимость портфеля.
Если фактическая стоимость портфеля в момент закупки будет ниже целевой, докупаем на разницу между целевой и фактической стоимостью. Если фактическая стоимость портфеля будет равна или выше целевой, покупки не делаем.
Покупаем каждый месяц, пока не кончится годовой лимит выделенных денег — $12000. Возможно, покупки придется завершить раньше, чем 12 месяцев, по причине исчерпания средств, если цена акции в середине года будет низкой.
Пример.
▪️ В первый месяц цена акции составила $500, покупаем 2 шт. Стоимость портфеля — $1000.
▪️ Во второй месяц цена акции возросла до $1000, стоимость портфеля выросла до $2000 (2*1000 = $2000). Во втором месяце наш портфель по плану должен быть не менее $2000. По факту, из за прироста акций, которые купили в первый месяц, портфель равен $2000. Целевая стоимость равна фактической, покупать новые акции не нужно.
▪️ В третьем месяце цена акций упала до $500, стоимость портфеля до $1000. (2*500=$1000.). В этом месяце целевая стоимость портфеля должна составлять $3000, покупаем акции на разницу между целевым и фактическим значениями (3000 — 1000 = $2000). Купим 4 акции (2000/500=4). Итого у нас будет 6 акций. И так далее.
🍒 Такая стратегия позволяет покупать больше акций, которые теряют в цене и меньше акций, когда цена выросла. Вы копите кеш на дорогом рынке, который реализуете в моменты просадок, получая среднюю цену покупки лучше, чем при равномерном усреднении.
Больше полезных материалов в телеграм 👉 Деньги работают
Подпишись.
