В деловых медиа постоянно идут рассуждения о пузырях в том или ином сегменте российского рынка. Сейчас, в силу набирающего обороты коронакризиса, а также нарастающей неопределенности в экономике государства, таких разговоров особенно много.
«Господа аналитики, не могли бы вы привести хотя бы парочку примеров российских пузырей, которые бы с грохотом лопались? Кроме пузырей на рынке валюты, разумеется?», – задался вопросом российский экономист и публицист Никита Кричевский в своем телеграмм-канале «Антискрепа».
И вопрос, надо отметить, не случайный: общаясь с «Ведомостями», доцент Российской академии народного хозяйства и государственной службы (РАНХиГС) Сергей Хестанов заявил, что растущие объемы кредитования вкупе со сложной экономической ситуацией в стране в конечном итоге приведут к ипотечному кризису.
«Ипотечного кризиса пока в России еще не было, но всегда что-то бывает в первый раз», – цитирует Хестанова издание.
Как напоминает экономист, в 1998 году практически не было ипотеки, в 2008-м была только «лайт-версия» нынешнего рынка – так называемые «валютные ипотечники». Однако к нынешнему времени в России, по его мнению, сформировалось идеальное сочетание факторов для ипотечного кризиса – падение реальных располагаемых доходов населения, растущие объемы выдачи ипотеки и рост цен на недвижимость.
«Уже через год-два рынок может отреагировать на нынешнюю ситуацию первым российским ипотечным кризисом»
Одним из основных факторов риска эксперт считает активное продвижение доступной ипотеки.
«Сегодня возможность взять ипотеку появляется у тех, кто имеет минимальное количество сбережений, а иной раз – и это происходит все чаще – люди берут кредит на первоначальный взнос. Банкиры не очень любят говорить о том, что в структуре ипотечных займов львиную долю занимают кредиты с минимальным первоначальным взносом, но это так. Именно эти заемщики станут проблемными при малейшем экономическом шторме», – убежден эксперт.
Он обращает внимание на то, что сейчас, когда общество входит во вторую волну коронакризиса, для кого-то из сограждан падение зарплат и сокращение рабочих мест будет неизбежным, даже если весенние блокировки не повторятся. А значит, вероятность того, что проблемы с выплатой ипотечных займов станут массовыми, экономист считает очень высокой.
Впрочем, Никита Кричевский уверен, что «Ведомости» и Сергей Хестанов «выдали прогноз из серии “бабка надвое сказала”». В ответ на предсказание он приводит статистику Банка России, согласно которой доля просроченных ипотек по состоянию на 1 августа 2020 года составила всего 0,82%, а доля просрочек по договорам доверительного управления и вовсе – 0,35%.
«Видишь ли, Сережа, пузырь – это всегда раздутый по цене актив. Даже в США в 2007‒2008 годах кризис случился из-за падения цен на недвигу [недвижимость. – «Фингазета»], а удешевление ипотеки было одним из триггеров. Покупали-то и за свои. В Америке много лет существовало телешоу «Купи дом и продай дороже», прикинь? То есть сами себе пузырь привезли. А что у нас? Рост цен на недвигу с начала года аж на 6% (на первичку)! Притом что рынок вторичных ипотечных инструментов у нас находится в зачаточном состоянии. И это признаки пузыря?», – указывает он, по-дружески обращаясь к Хестанову со своей странице в Facebook.
При этом Никита Кричевский напоминает оппоненту, что в нашей стране действуют в настоящее время режим ипотечных каникул и рефинансирования займов, частичное – в сумме 450 тысяч рублей – погашение ипотек многодетным семьям.
«Вот ты, Сережа, говоришь, что сейчас люди берут ипотеку с первым взносом 20% в виде еще одного потребительского кредита. Возможно, единичные случаи где-то и были, но вряд ли: банки имеют доступ к бюро кредитных историй, и тут же рассчитают кредитную нагрузку хитрозадого потенциального ипотечника. В итоге, скорее всего, откажут», – полагает он (лексика и орфография сохранены. – «Фингазета»).
«Корень несбыточных “пророчеств” наших доцентов не в хайпожорстве даже, а в пренебрежении поддерживающей терапией в осенне-весенний период. Таблеточки нужно пить, что не только к доценту Сереже относится», – резюмирует Никита Кричевский.
