Индекс SnP 500
Это основной индекс, который я отслеживаю, чтобы понять для себя ситуацию на рынке. Сейчас, как видно на графике, цена на уровне многих пересечений. Это и февральские максимумы, и средние за 14 и 50 дней (синяя и оранжевая), и условная линия сопротивления (предыдущая), которая обозначена серым. Одним словом - зона неопределенности. Для окончания коррекции и дальнейшего роста хорошо бы закрепиться над 3400. Закрепление ниже для меня означало бы потенциал для дальнейшей коррекции. Поход на уровень 3050 - 3150 я для себя не отменяю. Рынок изменчив, и нужно учиться работать вне зависимости от того, какое у рынка сегодня настроение
АЭРОФЛОТ
Эх, хорошо я прикрыл позиции по Аэрофлоту на 80+, оставив немного на долгосрочную перспективу. Еще на слухах про эту огромную допэмиссию. Вообще Аэрофлот не очень красиво все это делает. Начнем с облигаций. То нужно им 7 ярдов, то не нужно. Инвесторы пооставляли заявок на размещение, Аэрофлот получил деньги у государства и отменил размещение! Ну кто ж так делает)
А теперь вот "бесплатные деньги". И в самом деле, зачем занимать у рынка под %, когда можно просто сделать допэмиссию. Будет размытие или не будет - каких мнений только нет на просторах интернета и не только. На мой взгляд, доли текущих акционеров могут быть размыты. Тем более, при текущем объеме (вроде бы обсуждается 80 миллиародов). Это серьезно.
Собираюсь ли заходить в актив? В целом, да. Аэрофлот - крупнейшая авиакомпания, которая точно будет летать, даже если другие летать перестанут. Но, давление на цену актива и под воздействием допэмиссии, и в ожидании второй волны ковида, конечно же, будет сохраняться. Поэтому заходить пока что, считаю, рано. Пока наблюдаю
РУБЛЬ
Судя по графику, рост доллара несколько застопорился. Уже писал, что на уровне 80 будет и фиксация прибыли, и ЦБ начнет действовать. Так все и вышло. Тут еще свечка зеленая по нефти сегодняшняя. Но не нужно забывать, что общий фундаментальный фон в отношении рубля пока что негативный.
Меня это волнует потому, что каждый месяц мне нужны доллары на покупку американских акций. И что делать в этом месяце - пока что не знаю. Покупать долгосрочно доллар по текущей цене - выглядит не очень хорошей затеей. В целом, портфель почти на 40% долларовый (цель на этот год не менее 40%), так что можно бы и успокоиться на время. Выждать лучшего момента. Когда доллар будет хотя бы в районе 200 дневной средней (фиолетовая скользящая линия на графике)
Размер портфеля
На данный момент на брокерском 3.7м, на ИИС по прежнему около 830 тысяч. Его не пополняю. Недавно делал в Тинькоф Пульс опрос, стоит ли раскрывать размер портфеля. Или это не имеет значение и нужно раскрывать только доходность.
Большинство комментариев было за то, чтобы держать размер портфеля открытым. Кто-то наблюдает за тем, как меняются мои сделки с ростом портфеля. Кому-то важно понимать, как мои сделки влияют на общий баланс счета и т.д.
На самом деле, моя логика была в том, что, по сути, не важно, сколько денег у человека на счету, 300 тысяч, 3 миллиона, 30 или 300. Если он ими хорошо управляет, то этот эффект будет распространятся на любую сумму. Поэтому идея была в том, чтобы скрыть общий размер депозита, как ненужную информацию.
Но большинство, все же, высказалось за то, чтобы оставить размер портфеля открытым по тем или иным причинам. В общем, пока оставляю все, как есть.
Паттерн "двойная вершина"
В целом может выглядеть так, как на текущем графике IMOEX (индекс московской биржи). Суть в том, что рынок не делает перехай, основная масса участников считает, что рынок выдохся и начинается даунтренд. Что здесь не так, так это то, что российский рынок не самостоятельный. И, в целом, следует общей тенденции, которую задает, прежде всего, Америка. Поэтому иногда даже очевидный паттерн может скрывать в себе "подводные камни". Плюс, фигуры теханализа - это не точная наука. Всегда нужны подтверждения изменения тренда на разных уровнях, в том числе, и фундаментальном.
Риски второй волны ковида
Вторая волна, геополитические риски, выборы. Исторически 4-й квартал американский рынок чаще растет, чем падает (по сравнению с 3-м кварталом). Будет ли так в этот раз? Посмотрим. Но то, что предстоящие несколько месяцев вредили будут лишены волатильности – это уж точно. Какие мысли меня сейчас волнуют? Чего ждать в случае прихода второй волны вируса?
📍 Наиболее пострадавшие отрасли. Туризм, отдых, перевозки, нефть, ритейл, банки. Кстати, банки уже упали на опережение. Как нефть с нефтяными компаниями. В целом промышленный индекс может оказаться слабее рынка. Но именно перепроданность на старте может стать фактором страховок от мартовских сюрпризов, вроде отрицательных цен на нефть. А так-же поспособствовать более быстрому восстановлению. Именно отрасли аутсайдеры предыдущего провала в этот раз потенциально могут восстанавливаться более интенсивно.
📍 Какие отрасли могут пострадать слабее. Ориентир здесь индекс Насдак, все, что связано с онлайн, здравоохраненим, софтом, переводом из офлайнана, все, что условно можно «оцифровать». В марте 2020 именно Биг тех начал свое невероятное ралли. И желающих прокатиться на втором подобном ралли может оказаться в разы больше. Вопрос, позволит ли такой интерес к технологическим компаниям упасть им так же как в марте? И будет ли очередной импульс на Насдаке таким же сильным, как весной? Это большой вопрос.
📍 У каких отраслей на выходе более сильный потенциал? Биг тех? Или же реальный сектор? Новый полноценный кризис на фондовом рынке еще не наступил. И не факт, что наступит. Но если к этому все идет, хорошо бы заранее наметить себе план 🎯 и запасти денег 💵 💵 для подбора хороших компаний по привлекательным ценам 😎
Будет ли шортовый сценарий по нефти?
На днях писал про возможный шортовый сценарий по нефти. И вот сегодня эта потрясающая зеленая свеча вверх! Именно туда, где большинство бы поставило стопы, при заходе в шорт. Интересно понаблюдать. Рубль пока что не спешит идти в рост.
А писал про нефть вот что. И сценарий этот еще не отыграл.
По нефти развивается шортовый (понижательный) сценарий. Ну все против рубля, и вторая волна, и Трамп, и отравление, и геополитика. Крепись ЦБ. Я в целом, склоняюсь к этому сценарию. К нему удалось частично подготовиться путем перевода 40% портфеля с весны в долларовые активы, так что теперь они с падением рубля растут в цене (положительная валютная переоценка). Но, понятно, что при реализации этого сценария по нефти и продолжающемся давлении на рубль, про покупку доллара и, как следствие, американских акций, на какое-то время придется забыть.
#Рубль
#Нефть
#Доллар
#USD
#RUB
