Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
Успешное инвестирование — это не просто покупка хороших активов. Основной фактор, определяющий успех инвестиционной деятельности — отсутствие поведенческих ошибок, которые приводят к потере денег.
Успешным инвестором может стать только человек, способный делать обычные вещи, когда все вокруг сходят с ума. Именно поэтому среднестатистический инвестор не может достигнуть доходности почти всех классов активов, что доказывают данные от Richard Bernstein Advisors.
Основная причина низкой доходности портфелей среднестатистических инвесторов заключается в том, что часть инвестиционных решений они принимают под влиянием эмоций, которые буквально переполняют участников рынка во времена повышенной волатильности.
В начале 2020 года индекс S&P 500 упал примерно на 30%, оставив многих инвесторов без хороших позиций. После этого рынок ушел покорять новые максимумы, но не взял с собой тех, кто «вышел в кеш» на мартовском падении. Это стандартная ситуация для фондового рынка, так как во время повышенной волатильности и нестабильности на рынке успешный инвестор должен:
- придерживаться принципов долгосрочного инвестирования;
- следить за своим эмоциональным состоянием;
- не гнаться за доходность;
- работать по правилам инвестиционной стратегии.
Долгосрочное инвестирование
Хороший долгосрочный инвестор тратит 1% времени на покупку и продажу акций, а остальные 99% на ожидание. Основной принцип долгосрочного инвестирования — не обращать внимания на краткосрочные риски и сосредоточиться на долгосрочном потенциале фондового рынка.
Данные MSCI World Index за последние 50 лет говорят о том, что один доллар вложенный в 1970 году вырос бы до 68 долларов в 2018.
Следует отметить, что пока один доллар рос до 68 был случались войны, финансовые кризисы, террористические атаки и медвежьи рынки. Все эти события не смогли изменить факт того, что лучшие инвестиции это долгосрочные инвестиции.
Однако, большинство инвесторов продолжает фиксировать прибыль как только стоимость их акций увеличивается на несколько десятков процентов. Они просто не могут не заработать на открытой инвестиционной позиции. Глупость происходящего заключается в том, что, через несколько месяцев, инвестору нужно будет еще раз покупать эти же акции, если они продолжат расти. Или, что еще хуже, он просто не захочет снова покупать акции крупной перспективной компании, навсегда отказавшись от таких монстров IT-индустрии как Amazon (AMZN) или Netflix (NFLX).
Сегодня инвесторы не способны вкладывать деньги в долгосрок из-за информационного фона, так как авторы бесконечных статей и видеороликов рассказывают о том, как акции превращаются из переоцененных в недооцененные на основании одной негативной новости или десятипроцентного падения цены. Если серьезно относиться к тому, что постоянно вещают «говорящие головы» на CNBC или профильных сайтах, то обязательно появится ощущение того, что мир вот-вот рухнет. «Рыночные эксперты», предупреждающие о крахе фондового рынка сегодня, советовали продавать все акции в марте 2020 года, когда S&P 500 ниже 2500. К сожалению, некоторые их послушали и, в лучшем случае, остались без хороших инвестиционных позиций.
Эмоциональное состояние
Если решение о покупке или продаже акций не может подождать несколько дней, то инвестор находится под влиянием эмоций. Дело в том, что в долгосрочном инвестировании точный выбор момента заключения сделки не имеет значения.
Хорошие инвестиционные решения не могут приниматься в спешке, и их точно нельзя принимать из-за того, что что-то может произойти в течение нескольких часов или дней. Даже если какая-то акция из инвестиционного портфеля внезапно подешевела на 50% ее нельзя продавать в тот же день. Нужно перепроверить новостной фон, ознакомиться с причинами падения и оценить долгосрочные перспективы компании. Лучший способ избавиться от эмоциональной составляющей — не спешить и все перепроверять.
Доходность инвестиционного портфеля
В погоне за прибылью инвесторы слишком много внимания уделяют рискованным активам. Пытаясь превзойти рынок они забывают о том, что высокая доходность должна быть не целью, а результатом их инвестиционных привычек.
Безусловно, в портфеле должны присутствовать акции развивающихся перспективных компаний, но желание получить как можно большую доходность не должно перевешивать принципы расчета размера инвестиционной позиции и правильного распределения капитала в процессе диверсификации.
Компоненты хорошего инвестиционного портфеля должны подбираться с учетом фундаментальных факторов конкретной компании и ценовой динамики ее акций в течение длительного времени, а не на основе личных убеждений инвестора.
Инвестиционная стратегия
Использование хорошей инвестиционной стратегии неизбежно приводит к сокращению необязательных потерь как на бычьем, так и на медвежьем рынке. Если инвестор учел свои цели, терпимость к риску и временные горизонты, а после этого составил подробный план действий для автоматизации инвестиционных решений и протестировал его, то можно сказать, что, разработав стратегию инвестирования, он защитил свои деньги самого себя.
Когда на рынке начнется период нестабильности, как это было в марте 2020 года, инвестиционная стратегия позволит справиться с эмоциями и не наделать глупостей, которые приведут к финансовым потерям, так как на все вопросы о целесообразности покупки или продажи акций можно будет легко ответить благодаря заранее составленному алгоритму действий.
Только при наличии проверенной стратегии инвестиционная деятельность становится приятным и прибыльным занятием, а не источником бессонных ночей и постоянного стресса.
Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
