Психология успешного инвестора это его мышление, включающее в себя сознательную и подсознательную часть. Сознательная связана с тем, какими убеждениями мы руководствуемся. Подсознательная - тот качественный уровень благосостояния, который мы себе разрешаем.
Сознание- верхушка айсберга... которая на 10% формирует успех в инвестировании. Подсознание - то невидимое,что на 90% определяет наши результаты.
Несмотря на то, что при инвестировании необходимо проводить фундаментальный анализ и учитывать большое количество показателей, нельзя забывать и о человеческом факторе. Психология и психологические паттерны играют в инвестировании ключевую роль. Но многие инвесторы об этом не задумываются.
По мнению экспертов, у инвесторов присутствует разнообразная эмоциональная палитра, на основании которой они принимают решения. Эмоции или импульсы могут существенно повлиять на результаты инвестирования. Психологические профили инвесторов определяют то, как они будут работать с портфелем, потому что все их решения напрямую связаны с эмоциями.
Роль эмоций в инвестировании
Умный инвестор — это тот, кто управляет своими эмоциями. В своей книге «Разумный инвестор» Бенджамин Грэм определил разумное инвестирование, как «тип прикладного эмоционального интеллекта, который является скорее, чертой характера, нежели мышлением».
Люди приходят в инвестирование, имея за плечами жизненный опыт, психологические паттерны, привычки и склонности. Некоторые называют это «багажом», но слово «груз» куда точнее.
Лучшие инвесторы, как правило, спокойны и терпеливы. Они способны ставить стратегические цели и корректировать их по мере необходимости. Они никогда не паникуют. Вероятно, они также обладают хорошей самооценкой и учатся на своих ошибках.
Анализ финансовых потоков
Человек, капитал которого прирастает, занимается подсчетом своих доходов и расходов. Правило железное: если вы не считаете свои деньги, их считает кто то другой. Инвестор в свою очередь занимается подсчетом финансовых потоков. Все вложения должны иметь равный вес, таким образом чтобы прибыль всех вложений перекрывала возможные убытки по некоторым инструментам. Это чистая математика. Инвестор проводит постоянный анализ, где увеличить долю инвестиций и как это повлияет на устойчивость инвестиционного портфеля в целом. Иными словами, нужно понимать математическую картину своих инвестиций.
Психологические качества, которые вредят инвестициям
Рассмотрим основные психологические качества, которые могут провоцировать неудачные результаты инвестиций:
- Самоуверенность. Это преувеличенная вера в свои способности, по сравнению с реальной ситуацией. В инвестировании самоуверенность может привести к излишней покупке ценных бумаг и активов. Инвестор «подменяет» этим свое чувство уверенности в фактических знаниях, что приводит к ошибкам, дополнительным комиссиям и другим издержкам.
- Самодовольство. Самодовольные инвесторы приписывают положительные, успешные результаты инвестирования себе, а плохие — внешним факторам. Быть самодовольным комфортно в эмоциональном плане. Но с течением времени это приносит финансовый вред.
- Избирательная память сохраняет одни воспоминания и вытесняет другие из сознания. Это может подтолкнуть инвестора вспомнить хорошие решения и забыть плохие. Избирательная память искажает внутренний анализ и поощряет самоуверенность.
- Самооправдание. Это про инвесторов, которые ищут оправдания, что-то идет не так. Пример: «Акции дали мало дивидендов. Должно быть, я недостаточно проанализировал их, прежде чем вкладываться”.
- Стадный инстинкт. Это приводит к посредственным результатам при покупке акций, которые зависят от мнения большинства. Стадность приводит к тому, что инвестор упускает прекрасные финансовые возможности.
Все эти формы поведения являются естественным выражением человеческой психологии. Любая из них может разрушить самую успешную инвестиционную стратегию и практику. В сочетании друг с другом, они ограничивают дивиденды и приводят к убыткам. Более того, инвестор, опирающийся на одну или несколько из этих привычек, скорее всего, укореняет их и тем самым продолжает действовать в ущерб себе.
Психология инвестирования на примерах
Обычный человек: У меня есть 700 тыс. руб, которую я безвозвратно потрачу на автомобиль (удовлетворю свое желание).
Инвестор: У меня есть 700 тыс. руб, которые я разумно инвестирую, получу доход в размере 700 тыс. руб, и на этот доход приобрету новый автомобиль.
Обычный человек: Есть деньги - ура! Хочу скорее потратить, пока есть. Жизнь одна. От зарплаты до зарплаты нормально живем... а там видно будет. Может, в будущем повысят.
Инвестор: Есть доход- хорошо, необходимо 50% реинвестировать, что бы аккумулировать еще больший доход. жить хотелось бы долго, и что бы родители и детей обеспечить.
Финансовый план
Инвесторы имеют финансовый план. Когда плана нет, мозг будет всячески уводить в сторону от достижения цели. Когда есть план, есть и понимание, где бы находимся в данный момент и куда идем. Выполняя план, чувствуем, как приближаемся к цели. Все просто.
Пример Плана 1: С нуля инвестируем по 200$ в месяц в инструменты с доходностью 5% в месяц и через 3 года создаем капитал 20000$, который обеспечивает доход в 1000$ в месяц.
Пример Плана 2: Инвестируем 2500$ в инструменты, обеспечивающие удвоение капитала за год (100% доходность) и через 3 года получаем те же 20000$, как и первом плане.
Выводы
В широком смысле, инвестирование не представляет собой фундаментальную науку. Скорее, это симбиоз науки и искусства. Для успешных инвестиций необходимо учесть множество факторов. И нельзя не принимать во внимание психологию и паттерны поведения человека. Инвестор не может контролировать движение на графике или рост/падение акций. Но он, безусловно, может контролировать себя и свои привычки.
Никто из людей не совершенен и не бывает “чистых” типов инвесторов. Зачастую инвесторы в той или иной степени обладают несколькими чертами разных профилей. Анализ совокупности характерных поведенческих паттернов инвестора может благоприятно сказаться на результатах инвестирования и помочь принять удачные решения.
