С конца второго квартала 2020 года объем внесенных средств на рынке DeFi вырос на 300%. По данным DeFi Puls, он достиг $7 млрд. Некоторые эксперты сравнивают этот скачек с началом бума ICO в 2017 году. Прежних лидеров рынка – MakerDAO и Compound – потеснил новый протокол Aave. Он специализируется на предоставлении займов. По оценке Defi Dapp Review, это основная категория услуг, на нее приходится более 70% заблокированных средств. Два дня назад стало известно, что проект получил лицензию эмитента электронных денег (EMI). Аналогичный статус есть, к примеру, у одного из самых популярных финтех-единорогов Revolut.
Сервисы DeFi декларируют характерные для криптовалютной отрасли преимущества: децентрализованность, анонимность, безопасность, отсутствие влияния регуляторов, доступность. Они также являются одним из новых инвестиционных инструментов.
Как работать на рынке DeFi
Наиболее распространенные способы поучаствовать в рынке: инвестировать в токены самих DeFi-проектов, а также внести депозит через площадки проектов, либо непосредственно получить займ.
Многие DeFi-протоколы выпускают собственные токены. Например, MakerDao эмитирует MKR, Synthetix – SNX, Kyber Network – KNC, Compound Finance – COMP и т.д. За счет этого можно достичь нескольких целей:
- минимизировать риски основной монеты (как, например, стейблкоина Dai в проекте MakerDao);
- создать комьюнити холдеров для принятия решений и нововведений на платформе;
- привлечь новых пользователей и интерес к площадке.
Наряду с нематериальными правами, “холдеры” токенов DeFi-проектов имеют возможность получить спекулятивный доход в результате увеличения их цены в будущем. К примеру, в августе токен площадки MakerDao (MKR) вырос в цене на 54% по сравнению с маем этого года. На момент написания материала, капитализация топ-100 проектов рынка децентрализованных финансов превысила $13 млрд. Рост за месяц – более 30%.
Заработать на DeFi-токенах можно в случае их покупки с целью хранения в ожидании увеличения цены. Приобрести токены можно с помощью различных мобильных сервисов, к примеру Trustee Wallet. Там же предоставляется и услуга по безопасному хранению токенов. Сервис поддерживает покупку и продажу DAI, обмен токенов MakerDAO, KyberNetwork и Bancor, а также хранение ряда других (Compound, Balancer, AAVE EthLend).
Более распространенная модель инвестирования в DeFi – депонирование криптоактивов под процент на определенный срок. Работает система и в обратном направлении: пользователь может получить займ, оставив залог в цифровой валюте. Конкретные условия сбережения или получения займов, ставки, сроки и т.д. прописаны в смарт-контрактах каждого из проектов. Как правило, они публичные и могут быть проверены пользователями.
Compound уже долгое время является одной из самых известных площадок. Она предоставляет высокий процент по депозиту в стейблкоинах. Но, для внесения или получения активов с DeFi-площадки недостаточно просто зайти на сайт проекта или скачать приложение.
Смарт-контракты большинства DeFi-проектов работают на блокчейне Ethereum, для доступа к этим смарт-контрактам удобнее всего использовать плагин Metamask. Его можно рассматривать как шлюз для передачи активов в смарт-контракты. Это приложение устанавливается в браузер Google Chrome для передачи эфириума (ETH) или токенов стандарта ERC 20 в блокчейн сети Ethereum. То есть, чтобы внести крипто активы в смарт-контракт DeFi-проекта нужно сначала завести их на баланс Metamask.
Инструменты для работы с DeFi: последовательность действий
Один из способов синхронизироваться с кошельком Metamask или инвестировать в DeFi-проект посредствам обмена – воспользоваться приложением. Так, например, Trustee Wallet представляет собой шлюз между обычным фиатным и децентрализованным рынком. Для начала необходимо синхронизировать активы в двух приложениях, это упрощает работу.
Создавая депозит на DeFi-платформе, пользователь отдаете средства другому участнику в долг, который последний обязуется вернуть в определенный срок, с оговоренным процентом. Площадка Compound демонстрирует, как можно перевести фиатные средства в криптовалюту DAI или USDT и при этом создать депозит.
- на сайте Compound, в правом верхнем углу расположена кнопка “APP”, она привязывает кошелек Metamask к личному кабинету DeFi-платформы;
- в кабинете есть вся информация о балансе кошелька и депозитах, в т.ч. процентные ставки в разных криптовалютах;
- для создания депозита следует выбрать в левой колонке (Supply Market) криптовалюту, на основе которой создаем депозит, к примеру, USDT;
- указывается сумма депозита в USDT и подтверждается отправка средств в смарт-контракт соответствующей транзакцией;
Успешной процедура создания депозита будет считаться при списании средств с баланса адреса и зачислении вместо них “cTokenа”.
Когда пользователи предоставляют активы, они получают взамен cToken от Compound. cTokens – это токены ERC20, которые можно обменять на базовые активы. По мере начисления процентов на предоставленные активы cTokens подлежат погашению по обменному курсу (относительно базового актива), который постоянно увеличивается с течением времени в зависимости от процентной ставки.
По описанному принципу можно действовать и на других DeFi-площадках. Процентные ставки по депозитам и займам – отличаются, также варьирует перечень доступных активов. Интерфейсы могут содержать различные наименования, однако логика и порядок действий – одинаковы. А поскольку кошельки Trustee и Metamask уже синхронизированы, появляется возможность инвестировать или получать займы на любых DeFi-платформах с использованием активов, которые находятся на кошельке.
