Инвестиционная подушка безопасности в 10-20% от суммы капитала инвестора - это самая важная составляющая его стратегии! Неважно, как распределены остальные 80-90%: в качественные акции США по разработанной мной стратегии или просто индексный ETF, важно, что у вас ЕСТЬ этот инвестиционный резерв.
Значение его для докупки акций на спаде я неоднократно описывал. Но у Ивана возникла еще пара вопросов, которые я вполне могу отнести к рубрике "Жизнь на дивиденды", потому что они в том числе касаются инвестиционной подушки безопасности для финансово независимого человека.
1) Почему бы не использовать подушку безопасности, опираясь на динамику акций в портфеле, а не индекса S&P500?
Да, можно поступать таким образом. Универсального решения тут нет, и снижение на 30% по S&P500 это не истина в последней инстанции, а моя рекомендация на основе моего анализа. Я рекомендую опираться на снижение именно по S&P500, так как это четкий яркий и понятный индикатор состояния ВСЕГО фондового рынка и экономики в целом.
Попытка опираться на динамику ОТДЕЛЬНЫХ акций в портфеле может привести к тому, что вы используете подушку слишком рано. Более того, негативная динамика отдельных бумаг - это повод повнимательнее изучить их финансовые показатели и, возможно, увеличить долю покупок на регулярные пополнения счета. Но точно не использовать резерв. Резервы - для кризиса. А что это за "кризис", если весь рынок растет и падает лишь пара акций в портфеле?
2) Не стоит ли уменьшать долю подушки безопасности по мере приближения к финансовым целям и покрытию расходов дивидендами? Зачем она нужна, если ВСЕ расходы покрываются дивидендами?
Да, вы можете уменьшить долю подушки - для того я и даю диапазон в 10-20%. Например, если ваша обычная подушка 20%, вы можете уменьшить ее до 10%. Но она должна быть! Потому что она защищает вас даже в случае снижения дивидендов. Да, это происходит редко по качественному портфелю, но теоретически - возможно.
ПРИМЕР:
Вы получаете годовые дивиденды 12 000$ (приставке 4% дивидендов после налогов это капитал около 300 000$) и имеете подушку безопасности 10% - 30 000$. Дивиденды на 100% покрывают расходы и расходы растут на инфляцию по доллару. Если ваши дивиденды будут снижены на 20%, а затем будут расти лишь на 9% в год, то используя резервы, вы сможете спокойно компенсировать это снижение до момента восстановления дивидендов.
Более того, расчеты показывают, что инвестор может спокойно пережить снижение дивидендов даже на 40% - феноменально сильное снижение для дивидендного консервативного портфеля.
Ну и в обратную сторону это тоже работает: если рынок просто снижается в цене, то докупая на подушку безопасности даже уже "живя на дивиденды", вы можете заметно увеличить свой денежный поток и таким образом, повысить свой уровень жизни.
Удачи в инвестициях!
#жизньнадивиденды #подушкабезопасности #дивиденды #кризис #пассивныйдоход
