В прошлой статье мы поднимали вопрос трейдинга как профессии и впоследствии пришли к выводу что нам людям из СНГ перешел талант торговли на бирже по наследству. а почему? да потому что торговля на бирже привязана всего к одному главному правилу. Это правило звучит так - "продавай на росте, а покупай на падении". Другими весь принцип в том что зарабатывать надо на том что купил по низкой цене а продал по высокой. Не напоминает метод купил-продал известный каждому младенцу в нашем регионе?
Товарный бизнес и спекуляция лежат на поверхности нашего сознания, а значит методы возможны к применению и в других отраслях оптимизации продуктов.
Правило №1
Зарабатываешь в момент покупки, а фиксируешь в момент продажи.
Одна из главных основ товарного бизнеса это исходить из цены продажи, а значит есть целевая цена продажи. Как это работает в ритейле и на бирже? В ритейле мы понимаем цену по которой продукт продается на площадке после чего начинаем поиск цены ниже той что на площадке. Чаще всего добиться льготной цены получается повышением объема заказа. На бирже мы должны исходить из расчета средней цены по техническому анализу, например продукт в течении 3 месяцев двигался у в диапазоне цены 1,3-1,7 рублей (определение среднего значения цены можно путем нескольких индикаторов, о них расскажем в следующей статье), а после цена сошла к 1 рублю за единицу, в такой ситуации мы должны быть осведомлены о причинах и понимать причины такого движения и масштаба реакции на данные причины. В случае повышенной реакции мы можем входить в сделку. Стоит отметить, что такая ситуация не всегда может обернуться успехом в случае выбора неправильного актива.
Правило №2
Дать выбор клиенту.
В мире финансов это называется "диверсификация". Это золотое правило торговли на бирже, что уж говорить если сам Рэй Далио описал свою стратегию диверсификации в книге "принципы, жизнь и работа" и назвал этот метод "священным граалем инвестирования".
По опыту предыдущих неудач я знал, что, сколь бы я ни был уверен в каком-то инвестиционном решении, я все же могу ошибаться, а также что правильная диверсификация – залог снижения рисков без снижения доходности. Если бы мне удалось сформировать инвестиционный портфель из высококачественных потоков доходности, который был бы правильно диверсифицирован (прямые на графиках уравновешивают друг друга), мои клиенты получали бы более устойчивую и надежную совокупную доходность портфеля, чем в любом другом месте.
Разве вам неизвестно как это работает? В товарном бизнесе мы выбираем привыкли брать и ассортиментом. Например товар под артикулом А1 сейчас самый ликвидный и не теряет ликвидности, а А2 и А4 имеют средние показатели, но при этом А3 и А5 не продаются. Что нужно делать, чтобы не замораживать деньги, но при этом совершить полноценный оборот? Прибыль вырученная из А1 пойдет на продвижение товаров А3 и А5, а прибыль из А2 и А4 на продвижение остатков для стимуляции корреляции продуктов обратно в деньги. При этом изначально вложенные деньги в товары А1 и А3,А5 свободны и могут быть использованы на закупку новых продуктов.
На бирже в упрощенном варианте (не по принципу Рэя Далио, так как о нем более подробно поговорим в следующей статье) это выглядит примерно так. С 03.09.2020 фондовый рынок США вошел в коррекцию айти и технологического секторов, но при этом финансовые сектора продолжили рост после небольшой коррекции.
Здесь наглядно видно, что в каждом секторе были просадки, но при диверсификации можно было избежать больших просадок, например, если бы мы держали Microsoft и Facebook в портфеле с равными вложениями, мы бы потеряли 2,84% от депозита, но если бы при таком же равном инвестировании мы держали бы JP Morgan из финансового сектора и UPS, то суммарно в плохой день 0.1% депозита с возможностью фиксации прибыли JP Morgan и UPS.
Правило №3
Все зависит от USD, а он от цены на нефть.
Чаще всего Российский ритейл строится на импортном товаре, который в свою очередь имеет расчет в USD. Для торговли на российском фондовом рынке стоит учитывать компании по добыче и экспорту сырья в данном случае и валютной торговле, а так же и финансовом секторе. Несмотря на то что российская экономика все дальше отходит от нефтяной зависимости, мы до сих пор привязываем цену рубля к цене нефти.
Такое отношение цены демонстрирует нам возможность прогнозировать цену большинства продуктов входящих в индекс РТС и IMOEX. Примером могут служить корреляции такого типа:
- нефть растет - рубль тоже и наоборот
- нефть растет в цене компании нефтедобычи тоже (обязательно следить за динамикой объема добычи)
- рубль падает больше чем депозитная ставка больших банков - банки будут терять смысл одного из главных продуктов, соответственно и в цене.
- Рубль падает в цене, а металлургия и ее экспорт повышает маржинальность ввиду того что расчет происходит в USD, а основные издержки предприятий в рублях. Это может повлиять на рост прибыли отображенный в отчетности компании, что повлечет к росту цены.
Такие примеры можно привести еще, но принцип думаю передан.
Вывод
Для большинства владельцев среднего бизнеса в России сегодня инвестиции в фондовый рынок это возможность выхода из сложного положения в их глазах, но переход к этой деятельности для них кажется недоступным ввиду незнания. В данной статье показано, что аналитика проводимая ими ежедневно, все это время могла положительно влиять на их благосостояния в большей мере нежели они того ожидали.
