Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
Большинство людей уверено, инвестирование — это только деньги. Они даже не задумываются о том, что успех на фондовом рынке зависит не от размера инвестиционного счета, а от эмоций его владельца и других людей, пытающихся заработать на Уолл-стрит.
Новички, познакомившись с фондовым рынком, пытаются найти «торговый Грааль» и как можно быстрее заработать гору денег, но вместо этого они теряют инвестиционный капитал, так как не понимают, что главный секрет успеха на рынке — терпение.
Кто такой «мистер Маркет»
Бенджамин Грэм, обучавший Уоррена Баффета, говорил, что инвестирование похоже на работу с партнером по имени мистер Маркет. Каждый день мистер Маркет, в зависимости от настроения, либо продает все свои активы, либо тратит все деньги на покупку акций. Поведение мистера Маркета очень похоже на поведение рыночной толпы, которая постоянно бросается из одной крайности в другую.
2020 год стал ярким примером сотрудничества с мистером Маркетом. В марте рынок рухнул на 30%, но через пять месяцев вернулся к докризисным уровням и начал тестировать исторические максимумы. Только крайности в восприятии рыночной ситуации могли привести к тому, что, с учетом биржевого краха, индекс S&P 500, по итогам года, вырос на 15%.
Долгосрочная перспектива
Для того, чтобы «качели» фондового рынка не привели к финансовым потерям, во время роста волатильности, нужно сделать глубокий вдох и не предпринимать никаких действий.
Далеко не каждая ситуация требует немедленной реакции. Например, в марте 2020 акции промышленного гиганта 3M резко подешевели, а концу года практически отыграли падение (рисунок 1).
Обвал котировок 3M произошел только из-за обвала широкого рынка, так как в бизнесе компаний ничего не изменилось. Следовательно, покупка акций 3M, во время обвала, была бы отличным инвестиционным решением. Безусловно, падение рынка, вызванное COVID-19, пощекотало нервы большинству трейдеров и инвесторов, но тем, кто работает в долгосрок не о чем было переживать, особенно если они знали, что с бизнесом компаний, входящих в состав их портфелей, все в порядке.
Еще одним примером эффективности долгосрочных инвестиционных стратегий является работа с акциями нефтегазовых компаний. Все «нефтяники» и «газовики» сильно пострадали из-за противоэпидемических мероприятий, так как резкое падение спроса на углеводородное сырье привело к снижению стоимости нефти и природного газа.
Рано или поздно экономическая активность восстановится и цены на углеводороды вырастут, но это не означает, что при покупке акций нефтегазовых компаний нет никаких рисков. Из-за кризиса предприятия с высокой долей заемных средств разоряются или становятся объектом поглощения, поэтому долгосрочному инвестору изначально следует вкладывать деньги в крупные компании, такие как Chevron. Обычно лидеры отрасли не только успешно преодолевают кризисы, но и становятся сильнее после их окончания.
Заключение
Успешный инвестор никогда не ведет себя как мистер Маркет, он контролирует эмоции и думает о долгосрочной перспективе, даже когда рынок слишком волатилен.
Ситуация с акциями 3M является примером того, как сильные компании восстанавливаются после падения, открывая отличные инвестиционные возможности, такие как предоставляет нефтяная компания Chevron в конце 2020 года.
Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
