Фондовым инвесторам нужно иметь представление о перспективах роста инвестиций. Для этого нужно уметь прогнозировать выручку и прибыль компании в течение ближайших нескольких лет. Однако это легче сказать, чем сделать. Существует множество аспектов бизнеса, которые следует учитывать при прогнозировании прибыли.
Имея это в виду, будет полезно посмотреть на некоторые аспекты бизнеса, которые мы, как инвесторы должны рассмотреть, пытаясь определить, как наши инвестиции будут работать в будущем.
Отраслевые тенденции
Тенденции рынка, в которых работает бизнес, являются одним из ключевых факторов, определяющих, как компания будет развиваться. Например, ожидается, что индустрия электронной коммерции в Юго-Восточной Азии будет расти на 32% ежегодно с 2015 по 2025 год. Как следствие, предприятия, которые работают в этом пространстве, могут воспользоваться преимуществами и расти в тандеме.
Знание рыночных и отраслевых тенденций может также дать нам представление о том, насколько большой может стать компания, и каков ее реальный долгосрочный потенциал.
Информация о доле рынка
Следующий аспект прогнозирования - определить, какую долю рынка компания получит или потеряет в течение следующих нескольких лет. Эти данные можно найти в отчетах о доходах компании и разделе обсуждения руководства.
Компания, которая агрессивно растет и получает долю на рынке, сможет увеличить свой доход быстрее, чем промышленность в целом. Поэтому для точной оценки роста выручки мы должны учитывать тенденцию развития отрасли и тенденцию роста рынка компании.
Учитывайте отдельные сегменты
Большинство компаний работают в более чем одном сегменте. Несмотря на то, что у них есть основная бизнес-модель, многие компании могут иметь диверсифицированный бизнес в других областях. Например, возьмите Алибабу Джека Ма. Его основной бизнес - платформа электронной коммерции, но она также имеет другие источники дохода, такие как услуги облачных вычислений и другие.
Чтобы сделать полезный прогноз его будущих доходов, нам нужно будет оценивать перспективы бизнеса каждого сегмента индивидуально и добавлять их.
Таким образом
Прогнозирование будущей производительности компании является ключом к решению любого инвестора. Если сделать это точно, это может дать нам представление о потенциале роста компании и цене для оплаты акций фирмы.
