Драгоценные металлы - один из инструментов финансового рынка, в который вкладываются многие инвесторы. Золото и серебро всегда пользовались почетом. Когда-то в прошлые века из них чеканили монеты, которые использовались в качестве денег. Банковские билеты всех ведущих стран даже после окончания Второй мировой войны обеспечивались золотом. Золотой пресс с них был снят только в середине 1970-х гг, когда США утвердили Ямайскую валютную систему, которая пришла на смену Бреттон-Вудской. В результате курсы доллара и остальных валют-участниц Бреттон-Вудской системы перестали определяться государствами, а также был отменен золотой стандарт и золотые паритеты. Курсы стали определяться рынком валют - тогда же возник Forex, а центральные банки получили возможность покупать золото, как обычный товар.
В результате золото перестало быть “деньгами” и превратилось в обычный биржевой товар, стало таким же, как и другие металлы.
Но благодаря своей исторической ценности золото по-прежнему в почёте - инвесторы считают его защитным активом. И во время кризисов курс золота сильно растет. По преодолению кризисных ситуаций в экономике оно, как правило, дешевеет.
В исторической перспективе стоимость золота постоянно росла. Если в 1950-е гг. его курс составлял $35 за тройскую унцию, в 1980-е в среднем $300, то сейчас стоимость золота превысила $1000 за тройскую унцию.
При инвестициях в золото необходимо учитывать, что в золоте могут быть довольно затяжные периоды падения. Это нужно учитывать. Не стоит рассчитывать на постоянный "линейный" рост металла.
В России частные инвесторы могут покупать не только золото, но и другие драгметаллы - серебро, палладий, платину.
Как инвестировать в драгоценные металлы в России?
Рассмотрим основные способы:
1. Приобрести слитки. Многие российские банки, в том числе и Сбербанк, продают слитки физическим лицам. Да, да - в банках можно приобрести драгоценные металлы, а не только валюту.
Но далеко не во всех отделениях.
Российские банки продают слитки четырёх драгоценных металлов наивысшей пробы:
- золота 999.9 пробы,
- серебра 999.9 пробы,
- платины 999.5 пробы,
- палладия 999.5 пробы.
Это чистые металлы, без примесей.
Однако этот способ инвестирования обладает минусами:
- продажа слитков драгоценных металлов облагается НДС. С 2019 года этот налог составит уже 20%. Поэтому пятую часть стоимости слитка отдадите государству в виде налога,
- наличие спреда. Банки устанавливают собственные курсы покупки и продажи драгоценных металлов, которые могут сильно отличаться от курса ЦБ (допустим, процентов на 5).
Таким образом, примерно 25% при покупке вы переплатите.
И чтобы отбить вложения, необходимо дождаться, чтобы золото выросло почти на четверть.
- продать слиток скорее всего сможете в тот же банк, в котором его покупали. При продаже потребуется сертификат, который банк вам выдавал банк при покупке. Слиток необходимо сохранять в целости и сохранности. Если его параметры изменятся, например, если вы его разделите на части, то продать обратно банку его уже не получится - придется обращаться в ломбард или ювелирный салон.
- необходимо самостоятельно отвечать за безопасность слитка. Покупать или арендовать для него сейф.
2. Открыть обезличенный металлический счет ОМС. Это более простой и выгодный способ. Вместо покупки реального слитка инвестор может оформить металлический банковский счёт ОМС, на который банк “зачислит” купленный металл. Во многих банках ОМС можно открыть и пополнить через интернет - сделать это совсем несложно.
При этом продажа “электронного” металла не облагается НДС, поэтому на 20%-ный налог при покупке металла вы не попадёте. Также не нужно заботиться о хранении такого “электронного” металла - покупать или арендовать сейф.
К минусам данного способа можно отнести:
- отсутствие страховки агентства по страхованию вкладов АСВ. Металлические счета не застрахованы на сумму в 1400000 рублей, поэтому необходимо подбирать надежный банк. А в крупных надёжных банках, как правило, курс покупки драгметаллов не очень выгодный,
- отсутствие процентов. Очень немногие банки предлагают начисление процентов на золотые или серебряные вклады. В большинстве случаев металл будет просто “лежать” на счёте,
- налогообложение. Прибыль по ОМС облагается НДФЛ, поэтому при успешной продаже металла банк у вас вычтет налог.
3. Купить фьючерс драгметалла на Московской бирже. Срочная секция Московской биржи также предлагает инструменты для инвестирования в драгоценные металлы - фьючерсы на золото, серебро, платину и палладий. Тем, кто знаком с биржей, этот способ покажется более привлекательным, чем металлические счета:
- меньше комиссии,
- можно работать “с плечом” (имея определенную сумму на счету, покупать примерно в 10 раз больше этой суммы.
- можно сальдировать прибыли и убытки при налогообложении. А это важно, если вы покупаете и продаете металлы часто.
4. Купить инвестиционные монеты. Это ещё один способ наравне с покупкой слитков драгметаллов, как можно инвестировать в “реальное” золото или серебро. Обладает существенным преимуществом. Продажа инвестиционных монет согласно статье 149 Налогового Кодекса не облагается НДС. Поэтому жуткие 18-20% платить не придётся.
В России наиболее популярны такие инвестиционные монеты, как золотой Червонец, Георгий Победоносец, Речной бобр.
Минусами данного способа являются немаленькие спреды, а также необходимость где-то хранить монеты самостоятельно и обеспечивать безопасность.
Поэтому покупка металлов в электронном виде - в банке или на бирже выглядит гораздо привлекательнее.
