- Денис, можно ли назвать инвестиции в акции пассивным доходом (“вложил и забыл, получаю доход”), или всё же это деятельность, которая требует больших вложений времени и постоянного контроля за ситуацией?
- Когда-то стратегия “Купи и держи” была очень распространена. Но эта стратегия сейчас работает плохо либо вобще не работает. Когда этой стратегией пользовались и получали с нее стабильные дивиденды, был экономический подъем: экономика развивалась, многие компании увидели возможность “занять деньги у населения”, раздав им долю в своем бизнесе - то есть акции, и начали размещаться на бирже. В том числе, например, на биржу пришли пенсионные фонды. Многие миллионы долларов начали вливаться в биржу, рынок рос “как на дрожжах”.
Сейчас ситуация другая: ситуация экономических потрясений, политической нестабильности. Рынок акций - то есть финансы и экономика - сплелись с политикой. В последнее время мы наблюдали несколько экономических кризисов, когда рынок акций “схлапывался” и очень долго потом восстанавливался.
Понятно, что если вы купили акции в 2007, начале 2008 года - ваши вложения пришли бы к точке старта только в 2009, 2010, а иногда и в 2011 году. То есть несколько лет вы могли бы сидеть “в минусе”. Насколько бы вам хватило терпения, запаса прочности? Стратегия “Купи и держи” сейчас не работает или нуждается в модернизации. Что это значит? Если ранее можно было купить, “положить под подушку” и несколько лет получать пассивный доход, и акции бы росли. Сейчас необходимо сократить горизонт инвестирования: отслеживать динамику цен, экономическую и политическую ситуацию в стране компании, акции которой вы купили. Допустим, если мы говорим про нефтяную отрасль - отслеживать изменения в промышленности: что происходит с нефтью? Если речь о банковском секторе - что происходит с банками? То есть нужно смотреть и страну, и отрасль, и конкретную компанию, в которую вы инвестируете. Ситуация меняется, сейчас она более “волатильная”. Я называю это “зоной турбулентности”, когда может и бросить вверх, и резко швырнуть вниз.
По этой причине стратегия “Купи и держи” в чистом виде сейчас не работает. Нужно больше времени уделять анализу, работать по целям, по ограничению рисков (“Stop Loss”). Либо можно переложить эту ответственность на профессиональных управляющих - тогда вы будете уделять этому меньше времени, за вас будут работать другие люди, но вам придется платить определенную комиссию.
- Если инвестировать в акции хочет новичок, который не имеет никакого опыта в этой сфере - с чего следует начать? Насколько необходимо обучение, как много времени оно может занять?
- Конечно же, инвестициям в акции необходимо учиться. Многие люди, не имея опыта и не зная принципов работы финансовых рынков, начинают торговать - в итоге теряют все деньги, уходят разочарованными и вводят в заблуждение других, говоря о том, что “здесь заработать нельзя”.
Учиться нужно обязательно! В каждом городе есть брокеры - профессиональные игроки, которые предоставляют доступ на биржу. Очень часто они предоставляют курсы, в том числе и бесплатные. Начните с таких курсов. Начните посещать организованные брокерами клубы профессиональных трейдеров. Так вы начнете понимать и изучать рынки - после этого вы сможете начать торговать.
- Какой порог входа на фондовый рынок? Можно ли начинать с небольшим капиталом?
- Да, конечно. У каждого брокера есть минимальный порог входа: 50, 30, 10 тысяч… Но это не мешает вам торговать меньшими суммами. Акции могут стоить и 100, 200, 1000 рублей. Некоторые акции не продаются “поштучно”, продаются “лотами”, но никто не запрещает вам купить одну акцию или один лот и торговать, начиная с небольшой суммы.
Иными словами, порог есть, но он устанавливается брокерами. Вы можете торговать меньшими суммами - как раз это и необходимо делать. Не надо сразу же вводить миллионы, не зная ничего и рискуя последними деньгами - начинать учебу следует с торгового счета, на который вы положите минимальную сумму (которую вам не страшно потерять). Нужно учиться не по книжкам, а в реальной торговле. Только так вы начнете набирать опыт.
- Есть ли что-то еще, что вы хотели бы посоветовать человеку, который решил инвестировать деньги в акции? Возможно, какая-то наиболее подходящая стратегия для старта?
- Я хотел бы сказать о том, кому ни в коем случае не стоит инвестировать деньги в акции.
Первое и самое страшное - человек, которые приходит на биржу и мечтает стать миллионером за год, за несколько месяцев, недель или даже дней, при этом имея в кармане 100 рублей. Давайте снимем розовые очки! Да, существуют истории, когда люди со ста тысяч рублей сделали миллион за год или менее. Но это - исключения, а не правило! 99,9% при подобных рисках потеряют все деньги. Будьте реалистами. Есть строчка из стихотворения: “А убиенных ты считал, которым шанса ты не дал?”. Никто не считает “убитых” (образно, конечно). Все видят только истории успеха. А сколько людей, которые пришли за миллионами со ста рублями в кармане, в итоге прогорело?
Вторая группа людей, которым нельзя приходить на биржу - азартные. Это те, кто, увидев небольшую прибыль, начинают рисовать план, как обогатиться, выбирают новые яхты, машины, дачи… Но на бирже нет постоянства. Один успех не означает, что каждая ваша сделка будет прибыльной. Половина или больше ваших сделок будут убыточными, и эти убытки будут небольшими в том случае, если вы правильно используете риск-менеджмент. Азартные люди, которые видят, как кто-то на бирже делает деньги “из воздуха”, спешит инвестировать деньги туда, а в итоге только пополняет ряды “разочаровавшихся”.
Третья категория - отчаявшиеся люди. Это те, кто попал в какую-то сложную жизненную ситуацию и хотят из нее выбраться подобным способом. Но я только что сказал про то, что стабильных доходов на бирже нет! Вы можете несколько недель или месяцев ждать, когда ваша позиция выйдет в плюс и ваш прогноз реализуется. Это не значит, что вы будете терпеть убытки, но акции могут стоять на месте месяцами. Поэтому в случае, когда вы хотите быстро решить свою “тупиковую ситуацию” - не идите на рынок, не тратьте время, нервы и деньги.
Тем, кто всё же пришел на рынок акций, я советую:
- Выберите для себя самые простые стратегии, работающие по уровням “поддержки-сопротивления”, так называемая работа по каналам и по фигурам технического анализа. Эти стратегии легко понять, легко поставить защиту от убытков (“Stop Loss”), можно четко рассчитать вашу цель.
- Всегда работайте с защитой от убытков.
- Всегда работайте по целям, не надейтесь, что ваша акция будет расти до небес: рассчитали цель, взяли прибыль, вышли из сделки.
- Следующее - диверсификация. Не верьте тем, кто говорит, что можно взять один инструмент и стать профессионалом только в нем. Если вы все деньги поставите на одну акцию - например, “Сбербанк”, а завтра он пойдет в коррекцию - вы получите убыток. Я советую всегда быть в позиции “5-6 акций”.
- Пятый совет - эти акции должны быть из разных секторов (например, банк, нефтяная компания, связь и телекоммуникация…). Покупайте акции не из одного сектора, а наиболее понравившихся компаний из разных секторов. Когда одни компании теряют, а другие идут вверх и начинают зарабатывать - вы где-то заработаете, где-то уйдете в убыток, но не пойдете с одним сегментом вниз.
Поднимайте свою финансовую грамотность, будьте осторожны и контролируйте свои риски. Не бойтесь, начинайте торговлю!
