Как обеспечить себе персональную пенсию без помощи государства
Последние несколько недель главной новостью для россиян является не Чемпионат мира по футболу, а увеличение пенсионного возраста – для мужчин он возрос на 5 лет, а для женщин – на 8 лет.
Моя профессиональная деятельность тесно связана с фондовым рынком. Я, как никто другой, знаю, какие возможности открывает фондовый рынок для получения дополнительного дохода.
Используя эти знания, попробуем представить, как сохранить для себя «безусловный» доход после 60 лет, несмотря на перенос пенсионного возраста.
Свой пример ближе к телу, поэтому входные данные будут следующими:
Мне сейчас 36 лет. То есть до выхода на пенсию до изменения пенсионного возраста мне оставалось 24 года. Смоделируем возможность создания собственного аналога гоударственной пенсии к 60 годам.
Средняя пенсия в Москве в 2017 году составляла 17 500 руб./мес.
Смоделируем ежемесячное перечисление 10 000 руб. на брокерский счет и будем размещать в первом варианте в ОФЗ (облигации федерального займа – один из самых надежных и ликвидных инструментов для получения фиксированного дохода на Московской бирже), а во втором, более агрессивном, – в акции, входящие в расчет индекса МосБиржи.
Для упрощения будем считать, что ставка по ОФЗ сохранится на уровне не ниже 6,5% годовых с выплатой купонов (иначе говоря, процентов ) каждые 6 месяцев.
Обернем «чудо сложного процента» в свою пользу. Каждые 6 месяцев в течение 24 лет будем инвестировать полученные купоны снова в ОФЗ. Этот нехитрый процесс называется реинвестированием.
Ежегодно наш портфель будет прирастать на 120 000 руб. (10 000 руб. x 12 мес.) без учета полученных процентов.
Всего за 24 года мы внесем на счет 2 880 000 руб. (10 000 руб. x 12 мес. x 24 года). За это же время проценты, полученные в виде купонов, и добавленные к нашему основному капиталу составят 3 384 503 рубля. Всего же в нашем распоряжении окажется капитал равный 6 264 503 рублям.
Процентный доход с такой суммы под 6,5% годовых обеспечит доход в 407 192 рубля в год, или 33 930 в месяц. Эта сумма почти вдвое превышает текущий размер московского пенсионера. Конечно, за 24 года и ее размер увеличится, вот только насколько сказать трудно.
Нагляднее всего продемонстрировать идею на графике. Зеленым цветом показана сумма ежемесячного пополнения брокерского счета. Синим цветом показана кривая, отражающая стоимость активов с учетом реинвестированных процентов.
Инвестиции в Индекс МосБиржи
Теперь рассмотрим агрессивный вариант – инвестиции в акции входящие в Индекс Московской Биржи.
Мы не знаем, что будет в будущем. Невозможно сказать, сколько завтра будут стоить компании, входящие в индекс МосБиржи. Тем не менее нам ничего не мешает сделать прогноз на основе ретроспективного анализа.
Индекс Московской Биржи рассчитывается одноименной фондовой биржей с 1997 года. В его состав входят 30 крупнейших российских компаний.
Мы располагаем историей индекса МосБиржи за 20 лет и 10 месяцев. Чтобы сделать прогноз на 24 года, нужно заполнить оставшийся промежуток данными за 3 года и 2 месяца.
Для этого воспользуемся упрощенной версией любимого риск-менеджерами метода bootstrap. Метод состоит в том, чтобы случайным образом перемешать приращения финансового инструмента, и на основе нового ряда оценить параметры риска. Поступлю таким же образом. На графике ниже показаны 3 варианта изменения капитала: оптимистичный, пессимистичный и средний. Предлагаю рассмотреть только последний вариант.
Для упрощения расчётов среднегодовую дивидендную доходность индекса Московской Биржи примем равной 3,5% годовых. Среднегодовая доходность рассчитана как средняя дивидендная доходность компаний, входящих в индекс МосБиржи с 2010 по 2016 год (данные из терминала Bloomberg).
Периодичность выплаты дивидендов 1 раз в год.
Агрессивный портфель — вариант не для слабонервных, т.к., в отличие от вложений в ОФЗ, сумма накоплений будет существенно колебаться. В 2008 году могло показаться, что все пропало. Например, в 2008 году активы снизились бы на 80%.
Однако терпение вознаградило тех, кто продолжил ежемесячно вносить по 10 000 руб.
Гипотетический доход тех, кто бы инвестировал с 1997 года по 10 000 руб. в месяц, превысил бы 26 млн руб., а ежегодные дивиденды составляли бы 806 995,1 руб., или 67 249,5 руб. в месяц.
На графике показаны гипотетическое оптимистичное, пессимистичное и среднее изменение капитала при ежемесячном внесении на счет 10 000 руб. и инвестировании их и дивидендов в индекс МосБиржи.
Во втором варианте к 60 годам вы становитесь вполне зажиточным пенсионером. Но придется понервничать в периоды кризиса.
Будьте внимательны в выборе вашего способа накопления пенсии.
Если хоть на секундочку сомневаетесь, что способны пересидеть 80% просадки капитала – что вполне вероятно во время масштабных кризисов, то лучше используйте облигации.
Если оба варианта инвестиций для вас по каким-то причинам не подходят, то можно комбинировать оба метода в подходящих для вас пропорциях.
Если вам требуется помощь в составлении плана накопления средств на персональную пенсию, обращайтесь к инвестиционным консультантам «Открытие Брокер».
P.S.: Благодарю за помощь в подготовке расчётов Антона Бояркина, эксперта по торговым стратегиям «Открытие Брокер», г. Новокузнецк.
