Китайский рынок в последние недели преподнес большой и приятный сюрприз, после которого его акции выросли на космические 20%+. На проекте спонср мы достаточно часто касаемся темы Китая, оценивая экономические и политические решения, потому что это важно в том числе и для российских активов. Так вот, в январе этого года я писал следующее: https://sponsr.ru/family_trust/47649/Kitaiskii_cenopad_Vybory_na_Taivane_i_Donbass_pokitaiski_Apatiya_potrebitelya_i_kriptovalutnaya_maniya
Если подумать, то подобное состояние вполне оправдано. «Сломать» потребительское мышление не так-то просто и зачастую требует высоких затрат, которые вряд ли отобьются. Стоит ли стимулировать экономику сейчас, когда наблюдается тот самый «дестокинг» (активное решение по снижению соотношения запасов к продажам компании), при переполненных складах? Не лучше ли подождать и начать стимулировать, когда склады опустеют?
Поэтому китайским акциям и китайской экономике будет больно еще некоторое время. В то же время высокий уровень сбережений, потенциальные высокие стимулы от государства и текущие низкие оценки приведут к достаточно интересной комбинации в будущем. Когда мы просто увидим удвоение китайских акций за год. Ну а пока… пока остается только ждать и ребалансировать. В своих портфелях мы используем ETF с гонконгской биржи с тикером 2846. Ближайшая цена по ребалансировке и восстановлению доли до 10% планируется на отметке в 22 гонконгских доллара.
После этого последовал еще ряд мер, принятых в Китае, о которых я писал, что это все здорово и чудесно, но эти меры — в большей степени для поддержания штанов и на полную катушку еще не действуют. Однако в январе и феврале в своих портфелях мы восстанавливали долю Китая именно поэтому. А также я косвенно намекал тем, у кого есть зарубежные портфели, что вполне интересно добавить это в портфель, если еще не было. Если добавили, то могу поздравить (рост с 24 гонконгских долларов до 34!). И пока это только начало. В свежем выпуске я как раз разбирался с оценкой новых стимулирующих мер и дальнейшей судьбы китайского рынка:
https://sponsr.ru/family_trust/68702/Kitaiskii_blickrig_Okajutli_depozity_vliyanie_nafondovyi_rynok_Dopolnitelnye_riski_sostorony_nefti_Iocenka_investicionnyh_alternativ
Там же разбиралось и влияние стимулов со стороны Китая на рынок РФ. Безусловно, в среднесрочной перспективе — это оптимизм, так как после принятия новых стимулов многие сырьевые товары показали рост. Однако нам на рынке РФ куда интереснее динамика нефти, а вот с ней все совсем не так очевидно, как, например, с золотом и биткоином. Кстати, про золото я также начал активно писать еще с ноября прошлого года (в том числе и на канале(, когда мы реорганизовали портфели и довели его долю до 20%. С того момента и по сей день оно достойно держится. При этом обратите внимание, что я пишу именно о золоте, а не золотодобытчиках 😉 Это важно и в уроке курса на ютубе или дзене можно узнать почему.
Можно ли все это добавлять сейчас? Скорей всего, не знаю. Зависит от ваших горизонтов и целей. Но вы должны понять одно: в будущем денег станет больше, а может быть, и существенно больше (зависит от сценария).
Так что, если вы ждете небывалый кризис и Армагеддон, можно и не дождаться:) (коррекции не в счет) По-прежнему утверждаю, что сейчас у меня есть два актива, в которых я точно уверен: золото и биткоин.
Что касается китайских акций, то это спекулятивная история и из них, к сожалению, в определенный момент придется выйти. Но сейчас, сейчас мы просто наслаждаемся ростом:)
И видел запрос по поводу падающих ОФЗ и TLT. В свежем выпуске лонгридов как раз подробно разобрал этот вопрос: https://sponsr.ru/family_trust/69520/Novyi_budjet_inovye_minimumy_poobligaciyam_Potencialnye_yadernye_stimuly_otKitaya_Starichok_Baiden_vseje_raschehlil_svoi_kozyr_pered_vyborami. Почему TLT упали на фоне снижения ставки и чего ждать от ОФЗ.
