Ключ поднимают, который раз подряд. Причина – устойчивая инфляция. График сверху показывает уровень ключевой ставки по отношению к уровню инфляции. В целом, должно быть все понятно на базе двух написанных предложений и графика, но давеча сотрудник задал мне следующий вопрос: «а че такое дефолт», и я понял, что хочется написать максимально простыми словами про инфляцию и ключевую ставку.
Инфляция – устойчивое повышение цен на товары и услуги. Проще говоря – обесценивание денег. У инфляции есть обратный процесс, когда деньги дорожают, называется дефляция. Стоимость денег считают на основе стоимости товаров и услуг, их более 500, этот список определяет Росстат. Еще проще. Когда у населения денег больше, чем предложения на рынке – производители товаров и услуг поднимают ценник, из-за чего вы на свой косарь со временем можете положить меньше продуктов в корзину в Пятерочке (Пятерочка, свяжитесь со мной). Это, кстати, ответ на вопрос: «а почему просто не напечатать миллиард тыщ миллионов и всем раздать, чтоб всем на все хватило».
Когда на этот же косарь продуктов получается больше – это дефляция, что тоже в целом не норма, т.к. при дефляции производить товары становится невыгодно, что приводит к замедлению экономики.
Чтобы это все считать, государства придумали такие органы, как Министерства экономики, Росстаты и т.п. Эти органы считают стоимость товаров/услуг, пишут отчет. Дальше в дело вступает регулятор, т.е. Центральный Банк. ЦБ дает команду Гознаку, что надо/не надо печатать деньги, а также устанавливает размер ключевой ставки. Ключевая ставка – это стоимость денег для коммерческих банков, которые, в свою очередь, выдают деньги в розницу (но уже со своим гешефтом сверху). От этого имеем прямую зависимость ставок по кредитным продуктам от ключевой ставки.
Нормальная инфляция (по мнению ЦБ РФ) – 4%, это цель (что видно на графике). А у нас же с апреля 2023 она устойчиво растет, с 2.31% до 9.05%. Соответственно, регулятор принимает решение повысить ключевую ставку для охлаждения экономики, т.е., в том числе и для того, чтобы цены на товары и услуги начали падать. В случае с недвижкой – в первую очередь для охлаждения ипотечного кредитования, соответственно для уменьшения спроса в виду недоступности стандартного ипотечного платежа среднестатистическому покупателю (прибавьте сюда отмену гос.поддержки и все то, о чем я писал ранее – получите нынешний рынок недвиги и примерно поймете величину спроса).
Необходимо понимать причины инфляции для того, чтобы ориентироваться в вопросе (откройте форточку, немного душноты). Причины могут быть монетарные (связанные с количеством денег в обороте) и немонетарные, например: 1) погода, 2) развитие инфраструктуры, 3) военные расходы, 4) колебания курсов валют, 5) экономические прогнозы (инфляционные ожидания). Для поднятия ценника на условную гречку иногда достаточно, чтобы Соловьев по ТВ сказал, что гречки на складах нет. Бабушки начинают волноваться – срочно бегут закупать гречку в огромных количествах – товар в дефиците – цена растет. > Сохраненки: Вернемся в недвигу. Когда ключ низкий, банкам выгоднее занять денег у государства и потом выдавать физическим и юридическим лицам под процент. Параллельно с этим падает и процент по депозитам, т.к. нафига платить людям за их деньги, если проще и дешевле занять у ЦБ. В итоге количество денег в экономике растет: все берут дешевые кредиты, активно тратят накопления, т.к. класть их на депозиты нет смысла. Спрос растет, а вслед за ним и цены. Инфляция повышается.
Когда ключ растет – ситуация прямо противоположная. Банки занимают у населения, т.к. деньги брать у ЦБ дорого. Депозиты выгоднее, чем кредиты, люди копят, а не тратят, денег в обороте меньше, цены падают, инфляция снижается.
И вот эта вся суета всегда циклична. Инфляция всегда будет повышаться/снижаться, т.к. на это влияют люди, это процесс контролируемый. Если вы думаете, что сейчас на рынке жопа – посмотрите, пожалуйста, инфляцию в 90х. ВОТ ЭТО жопа, а сейчас так, баловство и небольшие шалости рынка.
Рано или поздно инфляция снизится, Набиуллина дорисует это несчастное ухо своему коту, все образуется. Оно даже к лучшему, потому что цены должны поползти вниз.
Помните, что экономика – это итог договоренности людей между собой, она не возникла сама по себе. Поэтому выше нос, гардемарины, с интересом наблюдаем, что будет дальше, покупаем новостройки с перспективой рефинансирования и живем счастливо.
