Делаю я это, конечно, не совсем рандомным методом, но всё-таки ничего сакрального в этом действии нет.
Я бы сказала, что это даже скучно, потому что писать об этом сильно дольше, чем делать, потому что довела все действия уже до автоматизма.
Об этом сегодня и расскажу, ибо как раз пришло время покупок для моего лекарственного портфеля.
Не ИИР, делюсь своим опытом.
Какой основной принцип выбора бумаг
Основной принцип один — дисциплина. За редкими исключениями, бумаги я покупаю каждый месяц, поскольку это часть моей долгосрочной стратегии. Не важно, хочу я или не хочу — иду и делаю.
Критерии выбора у меня простые, сформулированы они исходя из стратегии.
Критерий 1. Постоянный купон, желательно ежемесячный
Флоатеры (купон нефиксированный) — это хорошо, но с учетом текущей ситуации в экономике для меня это дополнительный риск. Я не гонюсь за очень высокой доходностью, готова упустить несколько процентов доходности ради того, чтобы вероятность дефолта была ниже.
Поскольку из-за появления флоатеров облигации с постоянным купоном хорошо просели, мне только в радость их подбирать.
Критерий 2. Стремление к диверсификации
Тут всё просто: покупать бумаги разных секторов экономики и компаний. Поскольку сейчас большинство компаний подвержены санкционным рискам, я просто выбираю те, которые менее подвержены.
Идеальной диверсификации никогда не будет, она станет заметна только тогда, когда я перейду порог в 1 миллион. Я предпочитаю перестраховываться заранее и не зависеть от нескольких эмитентов в условиях кризиса.
Критерий 3. Рейтинг не ниже BBB
ВДО я люблю, но у меня активов с высоким риском хватает. Таблица рейтингов для понимания ниже.
Приступаю к покупке облигаций
Итак, у меня план по ежемесячному пополнению портфеля составляет 30 тысяч рублей. В этом месяце я буду делить эту сумму пополам, поэтому пополняю счёт на 15 тысяч рублей и начинаю.
Делай раз
Смотрю на свой портфель в разрезе распределения активов по секторам экономики. Сейчас у меня очень много бумаг из IT сектора, поскольку в прошлом были неплохие условия для покупки.
Не хватает активов из сектора потребительских услуг и товаров, которые в условиях кризиса будут уравновешивать риск.
Кризис кризисом, а человек всегда хочет вкусно кушать и покупать необходимые товары.
Делай два
Открываю скринер бумаг. Я пользуюсь скринером smart-lab, потому что он бесплатный, простой и с достаточным количеством фильтров. На вкладке с корпоративными облигациями я ставлю обязательные фильтры:
- Сектор: Торговля, Потреб.услуги
- Рейтинг: не ниже BBB
- Амортизация: Без Амортизации
- Флоатеры: Без флоатеров
Потом сортирую облигации по частоте выплат в год (на название колонки тык), беру облигации с ежемесячными выплатами и получаю такой результат.
Делай три
Остается выбрать 1 бумагу, а тут как с фломастерами: их надо не облизывать, а вычеркивать ими то, что вызывает вопросы или не даёт однозначной уверенности в выборе.
В идеале, у вас должен быть проведен анализ компаний перед покупкой. Я делаю анализ сама + подписана на ряд аналитиков, поскольку стараюсь самостоятельно в этом развиваться и предпочитаю перепроверять.
Веду заметки по компаниям в Google таблице, чтобы всегда были в доступе.
Если очень лень (не осуждаю) или вы только недавно начали, от вас не требуется идеально разбираться в финансовой отчетности. Никто не запрещает пользоваться услугами других аналитиков, но лучше учиться формировать своё личное мнение.
Как минимум вас должны насторожить:
- новостной фон (долги, проверки, геополитические риски и прочее);
- сильно растущий уровень долговой нагрузки.
Если ничего из перечисленного не понравится, никто не запрещает пойти смотреть бумаги другого сектора или с купонами 2-4 раза в год. Тут я действую из своей вкусовщины.
Прекращаю нудить, пойду прям по списку.
🤔 ЕвроТранс1 и Евротранс2 — меня смущает два момента: косвенные риски нефтянки и отчетность за 6 месяцев 2024 (подозреваю, что выручку рисуют). Поэтому пока что нет.
❌ СОЛСВЕТ1Р1 (Sunlight) — погашение через 6 месяцев, неинтересно из-за срока + к отчетности вопросы. Но если бы нужно было вместо денежных фондов ненадолго припарковать куда-то средства, то я бы рассмотрела этот вариант.
❌ ИЭКХолд1Р2 — погашение уже в декабре 2024. Цена к номиналу 99.59%. Краткосрочная парковка средств ради 2-х неполных купонов не хочу париться.
✍ О'КЕЙ Б1Р6 — неплохой вариант, вкусная цена. Пока что я не читала их отчет, однако, в обзоре видела, что у них высокая долговая нагрузка и результаты не очень относительно компаний конкурентов. Пока этот момент не проверю, не хочу брать, но подумаю обязательно.
✍ НоваБевБП6 — по отчетности меня смущает рост долговой нагрузки: при текущей ставке ЦБ продолжать наращивать долг не очень хорошо. В остальном, к ним у меня меньше всех претензий (их акций я не держу у себя).
В итоге, методом исключения я решила купить облигации НоваБев + на сдачу докупила ОФЗ Кыргызстана (удобные в этом плане). В следующий раз посмотрю, докупать бумаги Новабев или нет.
Вот так вот за 15 минут я сделала то, что описывала в статье 3 часа. Покупаю так активы уже почти год — нравится 🦆
Спасибо, что дочитали до этого места! Если вам понравилось и хочется меня поддержать, поставьте лайк и напишите комментарий. Если вам хочется сделать больше, вы можете кинуть монетку в мой пруд по этой ссылке.
Узнать больше про блог можно в навигации. Познакомиться со мной можно здесь. Что за лекарственный портфель, вы можете узнать здесь.
Скринер smart-lab - https://smart-lab.ru/q/bonds/
