Всем привет!
По традиции рассмотрим план сбора книг заявок на первичное размещение облигаций, которые пройдут на предстоящей неделе.
Свой облигационный портфель показываю в самом начале месяца:
Для тех, кто еще не участвовал в первичных размещениях, отдельная статья для понимания особенностей:
Техническое размещение (начало торгов) на бирже, как правило, начинается через несколько дней после сбора заявок. Поэтому у вас всегда есть выбор в каком формате участвовать в приобретении новых выпусков облигаций. Более того, в день технического замещения существует возможность поставить заявку через торговый терминал QUIK и частенько такие заявки удовлетворяются.
Как обычно, сегодня рассмотрим выпуски в порядке очередности размещения.
Парк Сказка БО-П01
ООО "Парк Сказка" 30 сентября с 11:00 до 16:00 мск проведет сбор заявок на дебютный 3-летний выпуск облигаций серии БО-П01 объемом 300 млн рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – 2 года
- Купонный период – 90 дней
- Тип купона – постоянный, 24-24,5% годовых
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – ruBВ+ со стабильным прогнозом (от "Эксперт РА")
- Агент по размещению – Совкомбанк
Техническое размещение запланировано на 3 октября.
Парк развлечений "Сказка" основан в 2016 году и находится на особо охраняемой территории природного исторического парка "Москворецкий" в Крылатском. Парк включает более 70 вариантов досуга, в том числе детские, семейные, экстремальные и виртуальные аттракционы, интерактивные локации и тематические парки.
Минус выпуска - квартальный купон, все привыкли получать выплаты раз в месяц. Купон даже 24% считаю приемлемым. В принципе, можно рассмотреть для диверсификации фиксов.
РСТ БО-01
ООО "РегионСпецТранс" 30 сентября 2024 года планирует начать размещение биржевых облигаций серии БО-01 объемом 500 млн. рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – постоянный, 23,5% годовых
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – ruBBB- со стабильным прогнозом (от "Эксперт РА")
- По облигациям предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 12-го, 24-го купонного периода
Гарантированно зафиксировать 23,5% получится на 3 года не получится. Поэтому не уверен, что есть большой смысл в него лезть, так как в случае повышении ставки корпоративные флоатеры будут давать близкую доходность.
Бизнес Альянс
"БИЗНЕС АЛЬЯНС" планирует 1 октября начать размещение биржевых облигаций серии 001Р-07 объемом 300 млн. рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – 2 года
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – постоянный, 24% годовых
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – BB+(RU) с позитивным прогнозом (от АКРА)
Тут 24% на 2 года, как и у Сказки. При этом ежемесячные выплаты, а не раз в квартал. Для тех, кто готов брать риск ВДО, можно взять для диверсификации.
ГПБ Финанс
ООО "ГПБ финанс" планирует 3 октября провести сбор заявок на выпуск облигаций серии 001Р-02Р объемом не более 30 млрд рублей.
Минимальная сумма заявки при первичном размещении - 1,4 млн рублей, выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста №8.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – 2 года (call-опцион)
- Купонный период – 182 дня
- Тип купона – переменный, рассчитываться как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из ключевой ставки ЦБ РФ, плюс спред. Ориентир спреда - не выше 150 б.п.
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – eAA+(RU) от АКРА
- Агент по размещению – Газпромбанк
Техническое размещение запланировано на 8 октября.
Мне выпуск не интересен по причины высокой минимальной стоимости заявки, а также полугодовому купону. Да и спред к ключевой ставке менее моих текущих запросов.
Резюме
Три выпуска с фиксированным купоном выходят до нового заседания ЦБ, где возможно повышение ставки еще на 1% до 20% годовых. Тогда премия к КС будет 3,5-4% при кредитном рейтинге ВВ+/ВВВ-.
Флоатер ГПБ Финанс мало того, что с невысоким спредом к КС, так еще и полугодовой купон и минимальная заявка на размещении - 1,4 млн. руб.
По-прежнему основной вопрос - повысят ли ставку на октябрьском заседании. Есть аргументы как к сохранению ставки на текущих уровнях, так и повышению.
В качестве альтернативы можно рассмотреть накопительные счета и вклады. Последние я открываю их на Финуслугах (финансовая платформа от Московской биржи) из-за удобства управления - все вклады в одном месте.
При открытии первого вклада можно выбрать промо вклады со ставкой 21%, либо по моей партнерской ссылке с использованием промо кода BONUS55 получить дополнительно до 5,5% к ставке вклада (вместо стандартных 5%):
Посмотреть текущие предложения по ставкам банков на Финуслугах можно по ссылке. Все вклады застрахованы, так как Финуслуги это только платформа для онлайн открытия вклада, договоры вы заключаете непосредственно с банком.
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах для получения бонуса 5,5% (вместо 5%):
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Используйте промокод BONUS55 (открывать вклад в браузере). Акция действует до конца 2024 года.
Реклама. ООО "МБ Маркетплейс". ИНН 7727618949
И не забудьте, что если у вас сейчас нет свободных денег, то есть лайфхак, как открыть вклад на Финуслугах на деньги с кредитки (больше не работает для кредитки Сбера, ВТБ, Райфа, Альфа банка):
Но можно использовать кредитки других банков, которые пока еще дают выводить деньги. По части из них сейчас еще и сертификат в Ozon дают при открытии (по МТС Банку акция до 30.09.24):
либо рассмотреть кредитку Т-банка:
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм.
Напишите планируете ли вы участвовать в первичных размещениях на предстоящей неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?
