Ошибки трейдеров
Не только новички, но и опытные трейдеры сталкиваются с неизбежными ошибками. Зачастую они возникают не из-за недостатков торговой системы или неправильного анализа, а из-за психологии, эмоций и неверного подхода. Однако, каждая ошибка может стать возможностью для роста, если грамотно проанализировать её причины и вынести уроки. Далее мы рассмотрим самые распространённые на наш взгляд ошибки трейдеров.
- Торговля без стратегии и алгоритма
На первом месте в нашем списке идет отсутствие системного подхода к торговле. Торговля на эмоциях, спонтанные решения, «интуитивные» входы в рынок — всё это приводит к хаотичным результатам и в итоге убыткам. Успешный трейдинг строится на последовательности и дисциплине, поэтому у каждого трейдера должна быть четкая, проверенная стратегия. Без нее к реальной торговле лучше не приступать вовсе. - Игнорирование правил и чек-листов
Наличие торговой стратегии и ее соблюдение – разные вещи. Пренебрежение установленными правилами — один из главных врагов трейдера. Даже опытные участники рынка иногда нарушают собственные правила, особенно в моменты, когда кажется, что рынок может дать отличную возможность, но точка входа еще не сформировалась. Чек-листы помогают поддерживать дисциплину и минимизировать риски, позволяя трейдеру принимать взвешенные решения и свести эмоциональную составляющую к минимуму. - Нежелание учиться
Недостаток знаний может привести к значительным убыткам, особенно если попытаться торговать без понимания инструментов и механик рынка. Часто люди приходят на рынок даже без базового понимания как работать с терминалом, с уверенностью что разберутся со всем самостоятельно. Это крайне опасный подход, особенно если старт торговли сопровождается везением. У человека появляется уверенность в своих силах, при этом никакой системы у него нет, а торговля превращается в казино. Такой подход всегда ведет к потере депозита. Знание основ анализа, риск-менеджмента и механизмов работы рынка значительно повысит шансы на успех. - Постоянная смена подходов.
Многие новички попадают в ловушку огромного количества доступной информации, изучая сразу несколько стратегий и подходов к торговле. Хватаясь за все подряд, трудно преуспеть хотя бы в чем-то. Без глубокого понимания и тестирования конкретной стратегии, шансы на успех значительно снижаются. Постоянная смена методов не оставляет времени для анализа ошибок и поиска их причин.
Когда результаты не оправдывают ожиданий, возникает соблазн немедленно сменить стратегию. Однако постоянные метания от одного подхода к другому приведут лишь к каше в голове трейдера и никак не приблизят его к успеху. Поэтому тут требуется определиться с подходом и уделить достаточно времени для его тестирования. Только так можно прийти к осязаемому результату. - Недостаток терпения
Терпение — одно из важнейших качеств успешного трейдера. Неспособность ждать благоприятных условий для сделки приводит к поспешным решениям и убыточным позициям. Желание увидеть быстрый результат приводит к совершению сделок на основе эмоций, а не расчетов. - Постоянное наблюдение за графиками и попытки работать с низкими шансами на успех.
Просиживание перед монитором в ожидании идеальной точки входа — это не только трата времени, но и психологическое давление. Многие трейдеры, особенно новички, склонны выискивать точки входа повсюду, надеясь на каждый малейший сигнал. Но по-настоящему хороших точек для входа не так много, как может показаться.
Тот, кто настроен здесь и сейчас найти точку входа всегда найдет ее, а жадность и стремление к быстрому результату заставляют трейдера входить в рынок в моменты с низкими шансами на успех. Это может быть особенно опасно, так как такие сделки редко приносят прибыль и порождают все больше таких сделок. Поэтому необходимо учиться распознавать рыночные ситуации с высоким потенциалом и фокусироваться на них. Использование чек-листа при входе в сделку – путь к успеху. - Преждевременное закрытие прибыльных позиций
Многим трейдерам знакомо чувство, когда, закрыв прибыльную позицию, они наблюдают продолжение движение актива. Такое поведение вызвано страхом потерять уже заработанное, что вынуждает закрывать сделку раньше времени. Здесь важно соблюдать заранее установленные цели по прибыли и четко следовать им. Это поможет избежать эмоциональных решений и недополученной прибыли. Фиксировать прибыль частями при достижении поставленных целей – отличный вариант. - «Пересиживание» прибыльных позиций. Неправильная постановка целей.
Другая сторона медали (предыдущего пункта). Часто трейдер ставит слишком завышенные цели по сделкам и вовремя не фиксирует прибыль, надеясь на продолжение движения. В итоге это приводит к развороту цены и потере прибыли. Происходит это, как правило, из-за неправильного анализа рынка, а также эмоций, а именно жадности. Алгоритм ведения позиции, правила по фиксации прибыли и грамотный анализ рынка (что необходимо), помогут в данной ситуации. - Страх перед убытками. Торговля без стопов
Еще одна ключевая ошибка — отказ от использования стоп-лоссов и усреднение позиции. Трейдеры надеются, что рынок «развернется», и убыточная позиция выйдет хотя бы в ноль. Однако, часто это лишь увеличивает убытки (особенно если усреднять позицию в расчете на разворот). Использование стоп-лоссов и соблюдение торгового плана защитит капитал от чрезмерных потерь и поможет избежать стрессовых ситуаций, сведя эмоциональную составляющую на нет. - Торговля на неликвидных рынках
Работа с неликвидными инструментами всегда сопряжена с повышенными рисками. На таких рынках крупный игрок может легко повлиять на цену, а трейдер может оказаться в ситуации, когда его сделка не может быть закрыта по адекватной цене ввиду сильной волатильности. Это создает дополнительные риски и делает торговлю непредсказуемой. Лучше выбирать более ликвидные инструменты, где риск резких сильных колебаний цены ниже. - Спор с рынком. Торговля против тренда
Пожалуй, самая распространенная ошибка среди трейдеров — это попытки поймать разворот тренда. Рынок может продолжать двигаться в одном направлении гораздо дольше, чем кажется, и попытки «догнать» его нередко приводят к убыткам. Принцип «тренд — твой друг» остается актуальным: лучше дождаться подтверждения разворота, чем работать против рынка. - Нерешительность
Бывает, что торговая система подает сигнал, но трейдер не решается действовать, сомневаясь в его надежности. Результатом являются упущенные возможности. Поэтому если сделка полностью соответствует чек-листу и стратегии – не нужно сомневаться. Даже если сделка не завершится прибылью. Сделка соответствующая торговой системе – всегда правильная. Конечно, если торговая система рабочая. - Зависимость от чужого мнения
Новички часто следуют чужим советам вместо того, чтобы делать свои выводы. Многие полагаются исключительно на чужое мнение и подписываются на каналы с сигналами, которые могут привести вас в глубокую просадку и винить в этом будет некого, кроме себя. Если у вас есть торговая система, то вы должны следовать ей, а не охотиться за сигналами от «экспертов». Это актуально как для трейдеров, так и для инвесторов. Развивайте собственную аналитическую базу. Прислушивайтесь к другим, но решения принимайте самостоятельно на основе стратегии. Наличие торговой системы спасет вас от непродуманных открытий позиции по чьим-то рекомендациям. - Отсутствие анализа сделок
Заключительный пункт — это недостаточный анализ своих сделок. Многие трейдеры пренебрегают ведением дневника сделок, что лишает их возможности учиться на собственных ошибках. Анализировать сделки необходимо для понимания того, что работает, а что нет. Это позволит улучшить стратегию и избежать повторения тех же ошибок в будущем.
Ошибки инвесторов
Какие-то из них могут пересекаться c ошибками трейдеров и быть общими, но мы постарались максимально их разделить.
- Отсутствие диверсификации
Диверсификация — один из ключевых принципов успешных инвестиций. Игнорирование этого правила приводит к чрезмерной концентрации капитала в одном активе или секторе, что увеличивает риск просадки портфеля при реализации негативных сценариев. Всем известно выражение «Нельзя складывать все яйца в одну корзину». Оно отлично отражает само понятие диверсификации. Сбалансированный портфель распределяет риски между различными классами активов, минимизируя потери. - Инвестиции с использованием плеча
Использование заемных средств для увеличения доходности – особенно рискованный шаг для начинающих. Зачастую такие инвесторы открывают позиции с плечом (иногда даже через фьючерсы), что увеличивает не только потенциальные прибыли, но и убытки. При неблагоприятных изменениях на рынке долг может привести к значительным финансовым потерям, а также полной ликвидации депозита. - Покупка акций после сильного падения
Многие инвесторы склонны приобретать акции компаний, которые сильно упали в цене, рассчитывая на их восстановление. Однако низкая цена не всегда указывает на хорошую инвестиционную возможность. Часто это сигнализирует о структурных проблемах в компании. Без тщательного анализа такой подход может привести к покупке активов, которые на пути к банкротству. - Работа без стратегии
Инвестиции без четко выработанной стратегии, особенно без учета экономических циклов и детального анализа секторов и компаний, могут привести к ошибочным инвестиционным решениям. Инвесторы должны четко понимать, какие цели они преследуют, и как их достижение соотносится с текущей рыночной ситуацией. - Ожидание высоких доходностей
Завышенные ожидания доходности часто приводят к разочарованию. Важно помнить, что успехи рынка в прошлом, не гарантируют аналогичных результатов в будущем. Также после обвала рынка акций России в 2022 году и дальнейшего сильного роста, у части людей сформировались завышенные ожидания от рынка. Но прошлый рост был связан с эффектом низкой базы в акциях, в том числе на фоне обвала курса валют (укрепления рубля) в том же 2022 году. Далее последовал как обвал рубля, так и переоценка в рублевых акциях. Продолжая тему, инвестор на рынке России зарабатывает в рублях, а рубль падает к доллару, что тоже нужно учитывать в доходности. То есть смотреть на долларовую доходность. Если же говорить о средней рублевой доходности индекса, на которую можно рассчитывать, смотрите на среднюю годовую динамику за последние 20 лет. И то, даже такой подход достаточно грубый и является лишь примерным ориентиром. - Нетерпеливость
Инвестиции требуют терпения. Недостаток выносливости может привести к преждевременному выходу с рынка в моменты падения. История показывает, что рынки обычно восстанавливаются после спадов. В конечном итоге, долгосрочные инвесторы, способные пережидать кризисы, зачастую выигрывают. - Отсутствие ребалансировки портфеля
Инвесторы часто забывают о необходимости периодической корректировки портфеля. Если не пересматривать соотношение активов, баланс диверсификации смещается. Например, актив, который сильно вырос в цене, начинает занимать слишком большую долю в портфеле, что увеличивает риски. Регулярная ребалансировка восстанавливает исходные пропорции и снижает риски. - Игнорирование инфляции
Инфляция постепенно съедает покупательную способность капитала. Недостаточное внимание к этому фактору может привести к тому, что реальные доходы инвестора окажутся ниже ожидаемых. Важно учитывать инфляционные ожидания при планировании инвестиций и оценке их доходности. - Переоценка заголовков в СМИ
Медиа часто концентрируется на сенсациях и громких новостях, что может сбить инвесторов с толку. Привлекательные заголовки создают ощущение срочности и заставляют принимать эмоциональные решения. Умение фильтровать информацию и сохранять хладнокровие поможет избежать поспешных действий. - Следование трендам
Рынок часто поддается иррациональным движениям, когда акции растут на фоне спекуляций, а не реальных показателей компаний. Покупка активов под давлением тренда без должного анализа может обернуться потерей капитала. Каждый инвестор должен самостоятельно оценивать перспективы и не полагаться на общие настроения. Тут важно не путать инвестиции с трейдингом. - Отсутствие инвестиционных целей
Непонимание того, какие цели преследует инвестор, приводит к отсутствию стратегии выхода. Это вызывает чрезмерную жадность и веру в бесконечный рост. Невозможность зафиксировать прибыль в нужный момент часто заканчивается тем, что инвесторы теряют значительную часть своих доходов. - Инвестиции на пике роста рынка
Часто инвесторы начинают вкладывать деньги, когда рынок уже на пике роста, что противоречит здравому смыслу. Чем выше растет рынок, тем больше людей присоединяется к покупкам. Однако когда начинается спад, именно такие инвесторы, не готовые к долгосрочному падению, капитулируют первыми.
