«ТКБ Инвестмент Партнерс», входящая в структуру одного из ключевых институциональных инвесторов на бирже, прогнозирует объем IPO по итогам 2024 года на уровне 123-149 млрд рублей. Впрочем, побить рекордные показатели 2021 года рынок не сможет.
Так, по расчетам аналитиков, 10 IPO 2024 года показали объем в 73,8 млрд рублей. С 1 октября к этому добавилась Arenadata, которой удалось привлечь в ходе размещения 2,7 млрд рублей. По прогнозам аналитиков, до конца года общий объем привлечения может вырасти еще на 50-75 млрд рублей.
Интересно, что по оценке «ТКБ Инвестмент Партнерс», IPO мельчает. К примеру, в рекордном по объему привлеченных средств 2021 году на биржу вышли лишь 8 компаний. В этом году, если прогнозы сбудутся, IPO проведут порядка 15 компаний, но объем привлеченных средств окажется, вероятно, меньше.
В связи с этим логично посмотреть не только на размер привлеченного капитала в ходе IPO, но и на динамику котировок. Она у новичков достаточно разноплановая.
На 3 октября 2024 года, как бы заявляли ранее, ниже цены IPO торгуется «Займер». Но это в целом укладывается в общий тренд новичков на бирже. Тот же «Делимобиль» выходил на биржу с ценой 265 рублей за акцию (по верхней границе), но сейчас торгуется на уровне 212,2 рублей (данные на 12:34 3 октября).
Одно из самых сильных падений котировок демонстрирует алкогольный дистрибьютор «Кристалл». Компания выходила на IPO также по верхней границе – 9,5 рублей за одну бумагу. К октябрю котировки остановились на 5 рублях и на 3 октября находятся в красной зоне. Итого компания потеряла 48% от цены IPO.
Лизинговая компания «Европлан» на текущий момент теряет 26% от цены акции на IPO. В первый день торгов компания давала котировку в 875 рублей за бумагу, сейчас торги идут на отметке 651,2.
Также тенденцию к сокращению котировок после IPO демонстрирует единственная компания, которая в 2024 году выбрала для размещения СПб Биржу – производитель электроники «Элемент». Ценовой диапазон для IPO компания определила 223-248 рублей. Сейчас торгуются бумаги на уровне 170 рублей.
Проведение IPO по нижней границе также не спасает компании от дальнейшего падения котировок. В частности, онлайн-ритейлер «ВсеИнструменты» потерял с первого дня торгов 39%. Сейчас торги идут по 122 рубля за бумагу, тогда как нижняя граница IPO была заявлена в 200. Экосистема для корпоративных коммуникаций IVA Technologies выбрала, пожалуй, самое удачное время для IPO – ПМЭФ. С учетом того, что на форуме у компании был собственный стенд, потенциальные инвесторы-институционалы буквально не могли не обратить внимание на компанию. Но спустя четыре месяца котировки в минусе на 30%: с 300 рублей опустились до 212,9.
Один из крупнейших поставщиков IT-решений для банковского сектора «Диасофт» выбрал другую стратегию. При IPO диапазон цен был довольно консервативный 4-4,5 тыс. за акцию. Сейчас торги идут на отметке 5204,5 рублей за бумагу.
