Разберемся, чем валюты могут быть полезны для инвестора, какие доступны на Мосбирже и как их купить.
Чем полезны валюты на Мосбирже
• Для крупных платежей. Основное преимущество обмена валюты на бирже по сравнению с банками — более выгодный курс. Банк — посредник между биржей и вами, который зарабатывает на этом. Разница (спред) между ценой покупки и продажи валют у банков намного выше, чем на бирже.
Пример: на 3 октября 2024 г. спред по паре CNY/RUB на Мосбирже составил 0,0005 руб. против 0,24 руб. по курсу Сбербанка.
Если суммы для обмена значительны (от 500 000 руб.), то разница существенна. Это особенно удобно, когда у вас уже есть брокерский счет для инвестиций и вы дополнительно используете его для операций с валютой. Ниже приведем пример расчетов.
• Для получения дохода от изменения курса (цены) валюты.
• Для долгосрочных накоплений в валюте, которые помогут защититься от инфляции в случае падения рубля — это ближе к диверсификации.
• Для защиты портфеля от обвала на фондовом рынке — это ближе к хеджированию.
• Для операций, связанных с ведением бизнеса, если брокерский счет открыт на юридическое лицо.
Какие валюты доступны на Мосбирже
На валютном рынке Московской биржи за российские рубли можно купить:
• китайский юань
• белорусский рубль
• казахстанский тенге
• турецкую лиру
• армянский драм
• узбекский сум
• киргизский сом
• таджикский сомони.
Основные режимы торгов, которые указываются при обозначении валютной пары в торговой системе: _TOM и _TOD. Они означают день, когда проводятся фактические расчеты по сделке, и происходят от английских слов «tomorrow» (завтра) и «today» (сегодня) — по сути являются аналогами T+1 (TOM) и T0 (TOD) на фондовом рынке.
Пример: при покупке китайского юаня в рамках валютной пары CNY/RUB_TOD фактически доллары поступят на ваш счет после завершения торгов в 19:00 МСК этого же торгового дня. Если сделка заключена по валютной паре CNY/RUB_TOM, фактические расчеты пройдут на следующий день. Отсюда небольшое различие котировок по этим инструментам. В режиме _TOM вы сможете купить валюту до 23:50 МСК.
Сделки с долларом США и евро продолжают совершаться на внебиржевом рынке.
Как купить валюту
Валюту можно купить онлайн через приложение «БКС Мир инвестиций». Вы сможете вывести валюту на свой банковский счет по телефону или непосредственно через «БКС Мир инвестиций».
При сделках с расчетом ТОМ в нашем приложении можно вывести валюту с брокерского счета на счет в БКС Банке сразу после совершения сделки (сегодня предполагает TOD) и не ждать следующего дня. Список доступных для такой опции валют: китайские юани, турецкие лиры, казахстанские тенге.
Другие способы купить валюту:
• торговый терминал QUIK
• голосовое поручение трейдерам по телефону 8-800-100-55-02
• терминал «БКС Мир Инвестиций»
• личный кабинет «БКС Мир Инвестиций».
Минимальная сумма покупки (лот) для большинства валют — 1000 условных единиц (у.е.). Для казахстанского тенге — 10 000 у.е. При операциях с валютой с инвестора может взиматься брокерская комиссия, а также за вывод средств. Как вариант, можно воспользоваться тарифом Инвестор БКС.
На что обратить внимание
Какова цель покупки
Если вы хотите иметь долгосрочные накопления в различных валютах, то можно 50% суммы конвертировать в зарубежные валюты. Одна из альтернатив — китайский юань.
Уровень инфляции
При прочих равных условиях можно выбирать валюту стран с наименьшим ожидаемым уровнем инфляции.
Реальные процентные ставки
Если инфляция в стране равна 4%, а доходность по вкладу в банке — 6%, то разница в 2% и будет реальной процентной ставкой, под которую размещаются средства. Валюты стран с самыми высокими реальными процентными ставками с большей вероятностью могут вырасти.
Риски
Противостояние России и США периодически приводит к сильным изменениям рубля. Еще один риск — зависимость экономики РФ от нефтяных цен. Такие индивидуальные риски характерны для любой страны. Также есть инфраструктурные риски, связанные в том числе с геополитикой.
Не стоит забывать, что чем выше риск, тем выше доходность. На схеме ниже показано распределение бумаг по этим параметрам.
Альтернативой работе с валютой являются «вечные» фьючерсы. Контракты на пары USD/RUB, CNY/RUB, EUR/RUB — расчетные, а не поставочные, то есть в дату экспирации покупатель фьючерса получит деньгами разницу между ценой покупки и текущей ценой базового актива.
Читайте подробности в специальном обзоре: Как заработать на валютных фьючерсах
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.
