Что такое ключевая ставка и на что она влияет? Ключевая ставка — процентная ставка, по которой банки берут кредиты или размещают свои деньги на депозитах.
Ставка повысилась:
1️⃣повышается % по кредитам и вкладам
2️⃣спрос на покупки снижается и растут сбережения
3️⃣замедляется инфляция и экономика
Ставка снизилась:
1️⃣уменьшается % по кредитам и вкладам
2️⃣спрос на покупки повышается
3️⃣может ускориться инфляция и экономический рост
Про последнее заседание
При нормальном экономическом росте процентная ставка должна быть — 4%
В прошлую пятницу ЦБ установили ключевую ставку — 19%
Решение было принято из-за высокой инфляции и ослаблении рубля.
Основные цели ЦБ все те же:
- снизить уровень инфляции
- стабилизировать рос цен
Следующее заседание запланировано 25 октября 2024 г. Учитывая обстановки в экономике, ставка снова будет повышаться. И это явно не на 2,3,4 месяца…
Новости с базара
В понедельник индекс Мосбиржи взлетел вверх.
С чем это связано? Вместе со ставкой растут цены на акции, как и на любой товар. Повышается доходность дивидендов и купонов.
Стоимость облигаций, наоборот, снижается. Такое происходит, чтобы долговые расписки могли соперничать с депозитами. Помимо купонов, в конце срока выплачивается стоимость облигации по номиналу.
Например, номинальная стоимость облигации 1000 ₽
После повышения ставки бумага торгуется по 800 ₽
Таким образом, в конце срока можно получить + 200 ₽ к погашению облигации.
Можно скупать по дешевке и фиксировать доходность? Не совсем так. Нормальный рост экономики происходит из увеличения ВВП/ВНП. Сейчас предпосылок для стабилизации экономики нет. Цена растет только за счет инфляции и увеличения ключевой ставки.
Депозиты или ценные бумаги
Я не даю индивидуальных инвестиционных рекомендаций
С депозитами все не так просто. Да, многие обещают высокие проценты — под 20% годовых.
Но это либо для новых клиентов, либо при выполнении дополнительных условий, либо на длительный срок.
Касаемо Биржи, переждать бычий рынок можно в государственных облигациях.
Или вечных фондах.
Начался бычий рынок и пока предпосылок для снижения инфляции не наблюдается. Выбрать метод инвестиций можно индивидуально, но лучше комбинировать и «не держать все яйца в одной корзине»
Приглашаю подписаться на мой телеграмм канал