Привет! 🥁
Сегодня поговорим о том, какие есть виды торговли, а именно: спот, фьючерсы и опционы.
Работа с финансовыми рынками, не только крипты, требует знаний не только в риск менеджменте, типах скама и т.д., но и с инструментами для работы на рынке. Спот-торговля, фьючерсы и опционы — три основные категории, каждая из которых имеет свои особенности, риски и потенциальные выгоды.
💰 Спот торговля
Спот-торговля — это самая простая и понятная форма торговли. Покупая что-то на спотовом рынке, вы становитесь непосредственным владельцем купленного актива. Вы можете делать с ним, что хотите. Выводить на свои кошельки, на другие биржи, использовать для работы с DEX и даже сжечь, уменьшив эммиссию.
⚡️ Плюсы спота:
➡️ Простота. Торговать на споте очень просто. Вам не нужно ничего, кроме депозита и знания интерфейса вашего терминала/биржи.
➡️ Отсутствие временных ограничений на позицию. В отличие от фьючерсов(классических) и опционов, нет фиксированного времени исполнения сделки. Вы можете держать актив столько, сколько пожелаете. Как было описано выше, вы стали полноправным владельцем актива.
❗️ Минусы:
➡️ Риски убытков. Если цена актива падает, вы не можете защититься от убытков. Только если будете ставить стоп ордера на спот, но тогда ваши активы будут залочены на бирже. На споте вы можете усреднять вашу среднюю точку входа, чтобы выйти в прибыль раньше. Но не все активы стоит усреднять и делать это нужно правильно.
💰 Фьючерсы(классические)
Фьючерсы — это любимый инструмент инфоцыган для продажи курсов по трейдингу и обещанию миллионов через 3 дня контракты на покупку или продажу актива в будущем по заранее оговоренной цене. Фактическая передача актива произойдет позже.
⚡️ Плюсы:
➡️ Кредитное плечо: Фьючерсы позволяют использовать кредитное плечо. Это позволяет заходить в сделку с меньшим капиталом, но на больший объем.
➡️ Хеджирование: Фьючерсы часто используются для хеджирование, что особенно полезно для долгосрочных инвесторов.
❗️ Минусы:
➡️ Риск ликвидации: Использование кредитного плеча увеличивает риск ликвидации позиции, если рынок движется против вашей позиции. Опасная штука, на которой теряют деньги 95% всех участников рынка, т.к. использование плеч требует знаний и опыта. Отсюда и сложность маржинальной торговли в целом. И да, плечи не решают, а решает объем. Но про это отдельный пост.
💶 Бессрочные фьючерсы (Perpetual Futures)
Бессрочные фьючерсы торгуются очень близко к спотовой цене, и их “прикол” заключается в фандинге — периодических платежах между трейдерами. Если проще — каждые 8 часов вы будете платить % от вашей позиции, в качестве платы за поддержание вашей позиции. Фандинг бывает положительным и отрицательным, это стоит учитывать, т.к. фандинг может съесть вашу прибыль или же наоборот.
⚡️ Плюсы:
➡️ Гибкость: Нет даты истечения, что позволяет держать позиции столько, сколько нужно.
➡️ Торговля близкая к спотовым ценам: Поскольку фандинговые ставки корректируют цену, бессрочные фьючерсы обычно остаются близкими к спотовой цене. Но возможны расхождения, особенно на импульсных движениях.
❗️ Минусы:
➡️ Фандинговые ставки: В зависимости от направления твоей позиции и состояния рынка, тебе может потребоваться платить фандинговую ставку, что может оказаться дополнительными расходами.
➡️ Высокие риски: Из-за отсутствия фиксированного срока и использования кредитного плеча такие контракты очень волатильны и рискованны.
💎 Опционы
Это контракты, которые дают право, но не обязательство, купить или продать актив по определенной цене в будущем. Есть два основных типа опционов: колл-опционы (право купить) и пут-опционы (право продать).
⚡️ Плюсы:
➡️ Гибкость: Опционы дают возможность выбрать, исполнять контракт или нет, в зависимости от того, выгодно это или нет.
➡️ Ограниченные убытки: Риски только в премии, которую заплатили за опцион, что ограничивает потенциальные убытки.
❗️ Минусы:
➡️ Сложность: Опционы требуют глубокого понимания стратегий и механизмов торговли.
➡️ Время: Опционы имеют фиксированный срок действия, что добавляет дополнительный риск.