Многим кажется, что достаточно просто купить акцию, забыть о ней на долгие годы, и она сама принесет вам состояние. В редких случаях это действительно может сработать, но в большинстве ситуаций необходимо активное управление инвестициями.
🎁 Подарок для роста капитала
Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу "Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай".
В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.
Подписывайтесь и забирайте подарок!
Что такое стратегия Buy and Hold?
Buy and Hold, или стратегия «покупай и держи», предполагает приобретение активов, таких как акции, облигации или индексные фонды, с намерением держать их на протяжении длительного времени, несмотря на колебания на рынке. Основной принцип этой стратегии заключается в том, что рынки, несмотря на временные падения и коррекции, в долгосрочной перспективе все-таки растут. Сторонники этого подхода верят в устойчивый рост компаний и экономики, предполагая, что временные провалы будут компенсированы будущими подъемами.
Почему Buy and Hold может не всегда сработать?
На практике рынки цикличны: периоды роста сменяются рецессиями, когда активы теряют свою стоимость. Например, после финансового кризиса 2008 года многим акциям потребовались годы на восстановление. Если инвестор купил активы на вершине рынка, для возвращения к положительным результатам может потребоваться слишком много времени. Это приводит к необходимости пересмотра вложений в зависимости от текущего экономического цикла. Когда акции перестают быть выгодными, наступает период, когда лучше инвестировать в облигации. Цикличность возвращается, и вновь могут быть актуальны акции.
Технологические сдвиги или изменения предпочтений потребителей могут также обесценить целые отрасли или компании. Мы видели, как индустрия видеопроката канула в лету, а печатные медиа уступили место цифровым. Примером могут служить кассетные магнитофоны или кнопочные телефоны. В таких ситуациях подход Buy and Hold может привести к убыткам, если инвестор продолжает держать акции компаний, которые теряют свои позиции на рынке.
При высокой инфляции покупательная способность денег снижается, и реальный доход от вложений может оказаться значительно ниже ожиданий. Это особенно касается облигаций с фиксированной доходностью. В такие периоды следует переключаться на активы с более высокой доходностью, чтобы избежать потерь от обесценивания денег.
Кроме того, на рынки могут повлиять непредвиденные события, такие как геополитические конфликты, стихийные бедствия или пандемии. В таких условиях стратегия Buy and Hold может оказаться уязвимой, особенно если капитал сосредоточен в одном секторе или регионе.
Какие риски несет Buy and Hold?
Если инвестор выбирает неудачные компании или активы, стратегия «покупай и держи» может привести к долгосрочным убыткам. Некоторые компании могут объявить о банкротстве, а отдельные сектора могут оставаться под давлением в течение многих лет.
Даже самые стойкие сторонники Buy and Hold могут поддаться панике и начать продавать свои активы в периоды серьезных спадов на рынке. Это часто приводит к фиксации убытков и лишению возможности восстановить капитал, когда рынок пойдет на поправку.
Сильная концентрация на одной компании, отрасли или стране повышает риски. Даже при долгосрочном удержании таких активов, потери могут быть значительными из-за специфических для этих секторов или регионов факторов.
Всегда ли стратегия «покупай и держи» выгодна?
Хотя Buy and Hold может сэкономить деньги на комиссиях благодаря отсутствию активного управления, это не всегда оптимальный выбор. Портфель, которым управляют с учетом текущих рыночных условий, может принести значительно большую прибыль в долгосрочной перспективе. Управляемое распределение активов и их диверсификация — более гибкий и разумный подход, позволяющий лучше адаптироваться к экономическим изменениям и минимизировать риски.
- МОЙ ЮТУБ КАНАЛ
- МОИ КНИГИ В ЛИТРЕС ПО ИНВЕСТИЦИЯМ
Друзья, благодарю вас за внимание к моим материалам! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, где я провожу в том числе разбор эмитентов, а также обязательно проходите мой бесплатный курс по инвестициям в Дзен или в плейлисте YouTube.
