Принцип “Усилие и результат” основан на идее, что любое движение на рынке требует усилий со стороны участников (отражаемых в объеме), и это усилие должно приводить к соответствующему результату (изменению цены). Если усилия велики, но результат слабый, это указывает на слабость движения. И наоборот, если небольшие усилия приводят к значительному результату, это свидетельствует о силе движения.
Как эту концепцию можно использовать системно — в этой статье.
Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:
Видео о принципе "Усилие/Результат"
Усилие и результат — концепция жизни и концепция финансовых рынков
В жизни часто сталкиваемся с тем, что для достижения чего-либо нужно приложить усилия. Карьерный рост, спортивные достижения или другие цели — мы всегда хотим видеть результат своих действий. Сюда можно подключить и принцип Парето: 80% результата должны приносить 20% усилий (это в идеальной настройке). Чаще, правда, бывает наоборот: очень много усилий и мало заметного результата. Про это правило у нас есть отдельный материал: Принцип 80 на 20 — как применять Закон Парето в трейдинге, или же можно посмотреть видео ниже:
В трейдинге же, покупая актив, мы хотим видеть его рост — его результат. На ценообразование влияет много факторов помимо спроса и предложения. Опять же, по этой теме у нас есть отдельный материал: 7 технических причин движения цены (и о некоторых вы могли не догадываться) с видео.
Дальше мы изучим концепцию ценового усилия и результата через призму денежных объемов.
Принцип "Усилие и результат" на основе объемного анализа (VSA)
К 7-ми причинам движения цены, описанным выше, теперь подключаем денежный объем. Концепция объемного анализа — Volume Spread Analysis — глобальная тема, так что рекомендуем сперва изучить статью VSA и VSA 2.0 анализ — трейдинг-основы и метод торговли и посмотреть вебинар.
Ок, теперь к примерам.
Пример усилия покупателей: цена сдвинулась вверх
Чтобы цена двинулась вверх, нам понадобятся несколько технических условий:
- Спрос превышает предложение, а именно ликвидность покупателей увеличивается, а продавцов — уменьшается (хотя иногда достаточно только снижения ликвидности со стороны продавцов).
- Объем покупок повышается.
- Пробивается уровень сопротивления (к примеру, если такой уровень есть).
- Более сложные условия: влияние алгоритмической торговли и агрессивное перемещение отложенных ордеров маркет-мейкерами.
Это не полный список условий для роста цены, но для примера достаточно. Если эти и другие факторы объединяются, цена начинает расти. Пример ниже.
Нефть Brent.
Все началось с мощного бычьего объема (усилия) под уровнем 53$ (точка 1). Тогда еще было сложно это определить, но данный бар (точка 1) стал драйвером к бычьему движению. Точка 2 — пин-бар к предыдущему уровню сопротивления (который стал поддержкой), что стало еще одним усилием. После этого продолжился бычий результат. Первые попытки проявить медвежью инициативу последовали от точек 3 и 4, но без результата. Точка 5 — крупная волатильность и объем против движения. Наша задача — без спешки посмотреть за результатом после усилия продавцов. Такая свеча еще не означает ценового разворота, но вполне может привести к флэту.
Пример слабых покупателей: цена не может вырасти
Разберем другой пример усилия/результата, где продавцы становятся доминирующей стороной, а у покупателей не хватает сил. Что понадобится для давления со стороны медведей:
- Предложение превышает спрос. Ликвидность продавцов увеличивается, а покупатели закрывают свои сделки либо удаляют лимитные ордера.
- Объем сделок со стороны продавцов увеличивается.
Фьючерс японской иены проявил бычье усилие к предыдущему уровню поддержки во время формирования нисходящего движения (точка 1), но результат оказался обратным. Точка 2 — здесь такая же механика, но точка 3 и повышенный объем говорят о том, что продавцы не собираются сдавать позиции — усилие по-прежнему на стороне медведей. Из чего можно сделать вывод, что продавцы более активны или покупательской силы недостаточно, чтобы доминировать и двигать цену вверх.
Шпаргалка по принципу "Усилие/Результат" — в нашем Telegram 📊
Стратегия на основе принципа "Усилие и результат"
Мы начинали свою трейдинг-карьеру с объемного анализа и метода VSA. В процессе перехода на системный трейдинг не сразу научились автоматизировать подобные стратегии — много в них субъективности. Сейчас же, благодаря новым навыкам и знаниям, можем создавать эффективные алгоритмические стратегии, используя данные об объемах торгов.
Правила стратегии достаточно простые: нужны повышающиеся объемы и повышающаяся/понижающаяся цена. Визуально выглядит так:
По сути, это и есть системный подход к принципу “Усилие/результат”. Стратегия оказалась устойчивая и прибыльная. Ее полное описание — в статье Автоматизированная трендовая стратегия на основе объемного анализа Volume_up_n_down + вебинар, а несколько кривых алгоритма, полученные в ходе теста, ниже.
Заключение
Принцип “Усилие и результат” — важный стратегический метод для определения сил, которые находятся в рынке в определенный период времени. Разбираться и ориентироваться в принципе нужно — это позволит видеть структуру финансового инструмента. Тем более принцип подтвердился на основе статистических исследований, а несколько алгоритмов на основе этой логики работают в нашем портфеле.
Дисклеймер: между объемом и движением цены не всегда есть причинно-следственная связь. Между большими объемами и крупными трейдерами — аналогично. Подробнее о том, как работают крупные участники рынка, — в модуле по кнопке ниже.
