Довольно часто в комментариях я вижу сообщения о том, что любое инвестирование в России бесполезно. Некоторые из вас утверждают, что депозиты или облигации могут принести 18-20% годовых, но «реальная» инфляция выше этого уровня, так что всю доходность съест рост цен.
Есть также комментарии, что я вас обманываю, рассказывая про относительно высокие доходности при пассивном инвестировании и как это хорошо, а на самом деле нужно вкладываться в валюту и золото. Потому что так комментатору подсказал «технический анализ». Давайте разберемся с этими мнениями.
Инвестировать нельзя тратить
Пользу формирования накоплений и сбережений все знают — это помогает покупать то, что хочется, чувствовать себя уверенно в будущем и рассчитывать только на себя и свои средства. Однако деньги обесцениваются из-за инфляции, и простое хранение денег под матрасом или на банковском счете приводит к потерям.
Тут в дело вступают пассивные инвестиции — депозиты, облигации или фонды. И тот факт, что достижимая доходность не будет обгонять вашу личную инфляцию, не говорит о том, что инвестирование становится бессмысленным.
Наоборот, это только усиливает потребность в нем, поскольку помогает компенсировать потерю покупательной способности денег настолько хорошо, насколько вы себе это можете позволить. Поэтому позиция в духе «нет смысла в инвестициях, все съест инфляция» и финансово безграмотна, и несет больше вреда, чем пользы.
Золото и валюта нас всех спасут?
У этих инструментов есть свои плюсы и минусы. Валюта защищает от валютного риска рубля, а золото сохраняет накопления.
О том, какие защитные активы существуют помимо золота, я писал здесь. Но главный недостаток и того и другого — отсутствие фиксированной и прогнозируемой доходности.
Если посмотреть на исторические данные, то за последние 5 лет инвестиции в доллар принесли бы всего 40% за весь срок. Золото за тот же период принесло бы примерно 98%, но цена этого актива сильно зависит от опасений инвесторов за свое будущее — чем страшнее было, тем больше росли котировки золота.
Повторюсь, инвестиции в такие инструменты сейчас — это тот риск, за который вам никто не доплатит. Будет ли завтра рост курса рубля или золота — никто не знает, а в любой другой валюте вас ожидает еще и валютная инфляция.
Инструменты с фиксированной доходностью позволяют лучше прогнозировать свои денежные потоки, получать адекватную доходность на получаемый риск, и при этом защищают портфель. К тому же всегда важно помнить про диверсификацию — один актив это хорошо, но лучше не класть все яйца в одну корзину и использовать все доступные возможности.
А как вы работаете со своими сбережениями? Вкладываетесь во что-то или просто копите средства на своем счете? Поделитесь в комментариях.
