Мир стоит на пороге нового финансового кризиса, масштабы которого могут превзойти события 2007–2008 годов. Об этом предупреждают не только эксперты, но и сам Банк России. Пик кризиса, по прогнозам, придется на середину 2025 года, что ставит перед человечеством серьезные вызовы.
По словам Сергея Гришунина, управляющего директора рейтинговой службы НРА, вероятность глобального кризиса сейчас как никогда высока. Главное проблема заключается в уникальности природы кризиса и непредсказуемости его последствий. Существует мнение, что он может ввергнуть мир в новую десятилетнюю депрессию.
Если сравнивать с кризисом 2008 года, то следующий глобальный кризис будет структурно-финансовым.
Рынки развитых стран перенасыщены спекулятивными инструментами, которые в период кризиса могут быстро обесцениться, вызывая массовую панику. Цены активов не отражают реальную экономическую ситуацию.
Повышение процентных ставок в развитых странах, направленное на сдерживание инфляции, создает "удушающую" обстановку для экономического роста. Компании испытывают сложности с кредитованием, что замедляет инвестиции и ведет к сокращению рабочих мест.
Все вышеперечисленные факторы создают условия для глобального кризиса. К тому же ситуацию усугубляют геополитические риски и неопределенность в мировой экономике.
Если вспомнить кризис 2008 года, то он начинался с падения объемов продаж жилья в США, так как резко выросли ставки кредитования. Далее он перерос в кризис высокорискованных ипотечных займов, из-за чего начались банкротства крупнейших американских банков. Это вылилось в распродажи на фондовых площадках и отток инвестиционного капитала.
Сейчас же в США резкого падения продаж не наблюдается. Но отмечается сокращение рабочих мест, уровень безработицы достиг максимальных значений с ноября 2021 года, как и в 2008 году.
Ситуация с ключевой ставкой тоже похожа: США сначала два года резко повышали ключевую ставку (это и привело к спаду рынка недвижимости), а в 2008 году начали резко ее снижать для устранения последствий кризиса. Сейчас США как раз в цикле повышения ставки – и все ждут, когда же ФРС начнет ее снижать.
Если же сработает негативный сценарий и разразится кризис, сопоставимый по масштабам с кризисом 2008 года, то это означает падение всей мировой экономики, обвалы фондовых и товарно-сырьевых рынков, массовые банкротства компаний.