На прошлой неделе, 23 августа, состоялся ежегодный симпозиум экономистов и центральных банкиров в ходе которого Глава ФРС Джером Пауэлл дал понять рынкам, что вскоре состоится смена курса денежно-кредитной политики США.
Пауэлл, выступая в пятницу на ежегодном симпозиуме центрального банка США в Вайоминге, сказал, что «настало время» для ФРС снизить базовые ставки, которые сейчас находятся на самом высоком уровне за два десятилетия. Хотя глава ФРС не дал указаний относительно размера снижения ставок или пути смягчения, он отметил прогресс в вопросе инфляции и сказал, что центральные банкиры будут внимательно следить за состоянием рынка труда, чтобы определить, куда направить политику.
После его выступления трейдеры рассчитывают на снижение ставки на 0,25% в США в следующем месяце. В целом рынки свопов, по данным FedWatch Tool, ожидают снижения ставки на 1% в 2024 году.
Что касается евро, то курс валюты поддерживают на высоком уровне недавно опубликованные данные по экономике. Так, Индекс деловой активности в секторе услуг за август показал рост до 53,3, что оказалось выше прогноза 51,7 и выше предыдущего значения 51,9. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) за август оказался на уровне 45,6, что вышло чуть ниже ожиданий рынка 45,7, но оказалось некритичным для «бычьих» настроений по евро.
В опубликованных 22 августа протоколах ЕЦБ Совет управляющих подчеркнул решимость обеспечить возвращение инфляции к целевому уровню в 2% и поддерживать политику на достаточно строгом уровне до достижения этой цели. Решение было подтверждено на заседании, и дальнейшие шаги будут определяться на основе новых данных и текущих экономических условий. Сохранение процентной ставки на заседании 18 июля укрепило курс единой европейской валюты, а твердая решимость банка привести уровень инфляции к целевому показателю поддерживает рост.
Технический анализ
Долгосрочный тренд в паре восходящий. В рамках роста на прошлой неделе был пробит уровень сопротивления 1.1138, а также был обновлен максимум декабря 2023 года в области этого уровня. Следующей целью роста является отметка 1.1256 (максимум 2023 года). Если цена закрепится выше этой отметки, то рост может продолжиться в долгосрочной перспективе с целью 1.1475.
Трейдерам следует обратить внимание на показания индикатора RSI(21). Индикатор в данный момент находится вблизи области перекупленности, что может привести к долгосрочной коррекции в ближайшем будущем.
В рамках среднесрочного восходящего тренда пара на прошлой неделе пробила Целевую зону 2 1.1018 - 1.1002 и достигла Целевую зону 3 1.1186 - 1.1170. Если покупатели закрепятся выше Целевой зоны 3, то следующей целью по покупкам станет Целевая зона 4 1.1354 - 1.1338. Если область 1.1186 - 1.1170 будет удержана продавцами, то начнется нисходящая коррекция. В рамках коррекции участники рынка могут протестировать ключевую поддержку тренда 1.1033 - 1.1016. От ключевой поддержки можно рассмотреть новые покупки по выгодным ценам с целью на максимуме текущей недели 1.1200.
Уровни сопротивления: 1.1256, 1.1382, 1.1475.
Уровни поддержки: 1.1160, 1.1103, 1.1010.
Предупреждение о рисках: Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском.
