Часть 1..
Сегодня продолжим обсуждать какие еще финансовые инструменты существуют. Обсудим в этом посте, что такое ПИФ и посмотрим на примерчик:)
Паевый инвестиционный фонд(ПИФ) - это один из долевых инструментов (как и акции, например), покупая который вы можете расчитывать на доход, который генерирует эмитент. В данном случае эмитент - управляющая компания (УК), которая создает фонд, вкладывает деньги в стратегию этого фонда (портфель из множества инструментов). Чтобы было проще, инвестиции в ПИФ можно представить так: вы и еще какое-то количество инвесторов скинулись, принесли деньги в УК, который вложил их в какой-то портфель, устраивающий вас всех (фонд), после чего вы получаете доход с этого портфеля пропорционально вложенным средствам.
Обсудим пару важных терминов, связанных с ПИФами:
1. Пай - это как раз таки то, что вы покупаете вкладывая деньги в ПИФ (цена ПИФа = цена пая);
2. Стоимость чистых активов (СЧА) - это объем денежных средств, которыми и управляет фонд. По сути это вложения вкладчиков + доходы от стратегий- расходы фонда, связанные с данным ПИФом (например, зарплата управляющему, услуги бухгалтера и остальных работников УК, обеспечивающих непрерывную работу ПИФа);
3. Рыночная капитализация ПИФа - это общая стоимость всех паев, проданных в рамках конкретного ПИФа.
Таким образом, можно сказать, что (СЧА/кол-во паев) должно совпадать с ценой пая, потому что первое - это по сути прибыль ПИФа в расчете на один пай. Но не для всех видов* ПИФов это правда.
УК зачастую предлагает вам множество разных ПИФов, чтобы в зависимости от ваших желаний и предпочтений в инвестировании вы смогли выбрать подходящий вам. У каждого ПИФа есть обычно страничка на сайте УК, в которой описывается, куда именно в рамках фонда вкладываются деньги. При этом это не список конкретных инструментов, а их описание, ведь в зависимости от ситуации на рынке фонд может корректировать состав ПИФа, чтобы увеличить доход.
В чем подвох?
Конечно, такой инструмент не может быть бесплатным. За то, что портфель, в который инвестирует фонд меняется и вам не нужно покупать/продавать ничего по отдельности ни при покупке, ни в последствии с целью корректировки позиций, управляющая компания взимает комиссию (в % от стоимости ваших активов, вложенных в её фонд). Поэтому данный инструмент подойдет при пассивном инвестировании, когда вы хотите вложить деньги и не мониторить компании, в ценные бумаги которых вы вложились.
НО‼️
Следить за общим движением рынка все же нужно, так как иногда нужно вовремя продать ПИФ, пока он не упал в цене. Никто вам не гарантирует положительный доход по данному инструменту, поэтому есть риски «уйти в минус».
Резюмируем
1. Покупая ПИФ, вы инвестируете сразу в множество инструментов;
2. Состав ПИФа может корректироваться в рамках описанной стратегии на усмотрение управляющей компании;
3. Преимущества ПИФа
• инвестируешь и забываешь: не требует активного мониторинга с вашей стороны, опытный управляющий сделает все за вас
• меньше риска: за счет того, что портфель формируют опытные специалисты, инвестирование в ПИФ менее рискованное, нежели в отдельный инструмент
• низкий порог входа: даже если вы не разбираетесь в том, как устроен тот или иной инструмент, вы можете довериться УК, но общую картину финансового рынка все же понимать нужно и нет ограничений по минимальному объему инвестиций (только стоимость пая).
*Через недельку обсудим какие есть виды ПИФов с примерами😍
Stay tuned
Также подписывайтесь на мой телеграм-канал с большим количеством экономических обзоров на все происходящие в мире события!
