Ключевая ставка – основной инструмент денежно-кредитной политики Банка России. От уровня ключевой ставки зависит уровень инфляции, а также, что очень важно для многих граждан, процентная ставка по кредитам и вкладам в банках. Как Центральный банк Российской Федерации определяет, что нужно повысить ключевую ставку? Как повлияет повышение ключевой ставки на жизнь граждан? У меня кредит в банке, не увеличит ли банк ставку по кредиту в связи с повышением ключевой ставки?
Ответить на эти и другие вопросы нам поможет профессор кафедры банковского права Университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА) Елена Хоменко.
Что такое ключевая ставка и почему она периодически изменяется?
Ключевая ставка – это процентная ставка, с помощью которой Банк России формирует денежно-кредитные условия в экономике, которые позволяют поддерживать инфляцию на необходимом уровне. Размер учетной ставки зависит от уровня ожидаемой инфляции и одновременно оказывает на инфляцию большое влияние, а также воздействует на динамику цен. Если учетная ставка понижается, то проценты по банковским кредитам обычно тоже снижаются; если учетная ставка повышается, то банки тоже могут снизить проценты по кредитам.
Понижение учетной ставки приводит к удешевлению кредитных ресурсов банков (то есть снижению ставки по кредитам) и увеличению их предложений на банковском рынке. Однако при этом возрастает объем денежной массы в стране и, следовательно, растут темпы инфляции. Если же учетная ставка повышается, то стоимость кредитов банков может тоже повысится, однако темпы инфляции замедлятся.
Может ли банк не увеличить проценты по кредитам, даже если ключевая ставка увеличится?
Установленная Банком России учетная ставка необязательна для банков в сфере их кредитных обязательств со своими клиентами, в том числе и другими банками. Однако уровень учетной ставки, а тем более ее изменение в ту или иную сторону учитывается банками при проведении других кредитных и депозитных операций, и вероятность повышения ставок по предлагаемым кредитным предложениям повышается.
Краткосрочные потребительские кредиты более чувствительные к изменениям ключевой ставки, в то время как в отношении долгосрочных кредитов кардинальных изменений процентных ставок, как правило, не предпринимается.
Необходимо отметить, что ключевая ставка может быть связана с обязательствами клиента банка по уже заключенному договору. Например, расчет пеней за нарушения условий договора может быть привязан к ключевой ставке. В этой связи гражданам необходимо строго соблюдать условия договора, чтобы избежать лишних денежных расходов.
Ключевая ставка повышена. Что будет дальше?
Следует подчеркнуть, что последствия изменения ключевой ставки, по мнению экономистов, трудно прогнозировать. Так, снижение ключевой ставки рассматривается как расширяющее денежное предложение и снижающее рыночную стоимость кредитов явление. Однако проценты по банковским вкладам (депозитам) тоже снизятся, что, в свою очередь, порождает увеличение наличных денег в обороте и повышение уровня инфляции.
Повышение ключевой ставки влечет риски повышения процентной ставки по кредитам, а дорогой потребительский кредит отразится на объемах кредитования, их рост замедлится. Но при этом снизятся темпы инфляции, поскольку снизится рост объема наличных денег и повысится объем банковских депозитов и проценты по ним. Кроме того, снижение объемов кредитования снизит риски невозврата кредитов (кредитные риски) и риски потери ликвидности банков. Эти факторы значительно уменьшат вероятность банкротства банков, стабилизируют их финансовое состояние и состояние всей банковской системы, что обеспечивает граждан уверенностью в сохранности их денежных средств и стабилизации российской экономики.