CFD и фьючерсные контракты - два популярных типа деривативов. Хотя у этих торговых инструментов много общего, это два разных финансовых продукта. Многие трейдеры лишь в общих чертах понимают разницу между этими торговыми активами и зачастую сомневаются, какой из них включить в свой инвестиционный портфель. В этой статье мы подробно рассмотрим, в чем разница между торговлей фьючерсами и CFD, каковы их основные особенности, преимущества и недостатки, чтобы вы могли выбрать наиболее подходящую форму инвестирования и добиться успеха на финансовом рынке. 🌟
В этой статье мы разберем:
- Что такое фьючерсный контракт и как им торговать?
- Виды фьючерсных контрактов
- Маржинальные требования у фьючерсов
- Что такое CFD и как им торговать?
- Пример торговли CFD
- Преимущества и недостатки CFD
- Выводы
Что такое фьючерсный контракт и как им торговать? 📝
Фьючерсный контракт - это сделка между двумя или более сторонами, предусматривающая покупку (длинная позиция) или продажу (короткая позиция) торгового актива по заранее определенной цене в установленное время в будущем. Покупатель обязуется купить базовый актив по истечении срока действия контракта, а продавец обязан предоставить покупателю согласованный актив в указанную дату.
Торговля фьючерсами доступна на самых различных активах, таких как:
- Валюты 💵
- Фондовые индексы 📊
- Товарно-сырьевые 🛢️
- Сельскохозяйственные 🌾
- Энергоносители ⚡
- Металлы (драгоценные и промышленные) 🏅
- Форекс 🌐
На рынке фьючерсов обычно торгуют два основных типа инвесторов:
- Спекулянты: Эти инвесторы не боятся риска и получают прибыль, играя на разнице цен. Они покупают актив, когда ожидают, что он вырастет в цене, и продают, если прогнозная стоимость актива падает. Спекулянты способствуют повышению ликвидности финансового рынка.
- Хеджеры: Эти инвесторы приобретают запасы сырьевых товаров и используют фьючерсы для защиты от непредвиденных колебаний цен. Они покупают или продают, чтобы установить выгодную цену на активы, которые хотят купить или продать позже на денежном рынке.
Фьючерсный контракт - один из наиболее ликвидных финансовых инструментов, позволяющий покупать/продавать актив в будущем по заранее определенной цене. 💡
Пример торговли фьючерсами 📉
Рассмотрим пример торговли нефтяными фьючерсами. Допустим, сейчас май, а срок истечения контракта в июле. Цена на нефть - 60 долларов за баррель. Если спекулянт ожидает повышения цены до июля, он может купить контракт по 60 долларов. Если он хочет приобрести 1000 баррелей, ему нужно будет предоставить маржу (залог) в размере 5% от требуемой суммы, то есть 3000 долларов. Если фьючерсный контракт будет закрыт в июле с ценой на нефть 65 долларов за баррель, инвестор выиграет 5000 долларов. Если цена на нефть упадет до 55 долларов, он понесет убыток в размере 5000 долларов.
Преимущества фьючерсов ✔️
- Прозрачность: Фьючерсы торгуются на официальных рынках и высоко стандартизированы.
- Ликвидность: Большинство фьючерсных рынков являются высоколиквидными.
- Управление рисками: Фьючерсы позволяют реализовывать стратегии хеджирования.
Недостатки фьючерсов ❌
- Проблемы со сроками: Фьючерсы предполагают установленную дату исполнения контракта.
- Кредитное плечо: Может быть причиной увеличения потенциального убытка или прибыли.
- Входной порог: Минимальный размер контракта достаточно велик и затрудняет открытие сделок для мелких инвесторов.
- Регламент: Огромное количество различных правил усложняет процесс открытия счета.
Виды фьючерсных контрактов 🔍
На финансовых и товарных рынках существует множество различных типов фьючерсных контрактов. Вот некоторые из них:
- Финансовые фьючерсы: Спекуляция процентными ставками, акциями и валютами.
- Форекс фьючерсы: Производные валютные биржевые инструменты.
- Фьючерсы на процентные ставки: Договариваются о будущей поставке процентного актива.
- Фьючерсы на акции: Заключают сделку на определенное количество акций.
- Фьючерсы на индексы: Торгуются такие фондовые индексы как S&P 500, NASDAQ 100.
- Товарные фьючерсы: Спекуляция ценами на нефть, природный газ, золото и другие товары.
- Фьючерсы на зерно: Определяют поставку зерна по согласованной цене.
- Фьючерсы на металлы: Соглашения о поставке металла.
- Энергетические фьючерсы: Контракты на покупку или продажу энергоносителей.
- Фьючерсы на Softs: Торгуют сельскохозяйственными продуктами.
- Фьючерсы на живой скот: Стандартизированные соглашения на поставку домашнего скота.
Маржинальные требования у фьючерсов 💹
Когда мы говорим о маржинальных требованиях на фьючерсы, то первым делом нужно разобраться, что же такое маржа и какие виды маржи бывают:
- Инициирующая маржа: Сумма, которая позволяет участнику рынка открыть сделку. Это гарантия вашей платежеспособности для биржи.
- Поддерживающая маржа: Применяется, если длительность вашей торговой позиции превышает рамки второй торговой сессии.
- Внутридневная маржа: Устанавливается брокером для трейдеров, торгующих интрадей.
Что такое CFD и как им торговать? 🏦
Контракт на разницу (CFD) – это производный финансовый инструмент, который позволяет спекулянтам получать прибыль от разницы цен открытия и закрытия сделок по базовому активу. Основные особенности CFD:
- Инвесторы не владеют базовым активом.
- CFD не имеют фиксированной даты истечения срока действия.
- Возможность использования кредитного плеча.
- CFD недоступны для торговли в США.
Пример торговли CFD 🔄
При торговле CFD, трейдер получает прибыль от разницы цен. Он покупает актив, если ожидается рост рынка, или продает, если прогнозируется падение стоимости. Участник контракта на разницу не владеет физическим активом. Например, если инвестор хочет купить 1000 акций компании по 50 долларов за акцию, ему нужно обеспечить только начальную маржу (5%), то есть 2500 долларов. Если цена акций увеличится до 55 долларов, его профит составит 5000 долларов. Если цена акций упадет до 48 долларов, убыток составит 2000 долларов.
Торговлю CFD предоставляет множество брокеров. Например, AMarkets предлагает своим клиентов огромный выбор торговых инструментов: валютные пары, акции, металлы, индексы. На акции, индексы и нефть торгуются CFD контракты. Если вы не трейдер, обладающий миллионом долларов, и не крупный хедж-фонд, то вам необязательно регистрироваться на бирже и заводить туда крупные суммы денег. Вы можете торговать контракт на разницу цен прямо у своего брокера, в привычном торговом терминале, выбирая тот инструмент, который вам интересен, без лишнего геморроя.
Преимущества и недостатки CFD 📊
Преимущества:
- Гибкость
- Относительно низкий порог входа в рынок
- Нет жесткого срока истечения контракта
- Ликвидность
Недостатки:
- Ограниченная география
- Отсутствие централизованной биржи
- Кредитное плечо
Выводы 🎯
CFD и фьючерсы являются аналогичными типами деривативов, однако у них есть свои особенности. CFD более гибкие и ликвидные, но торгуются внебиржевыми продуктами. Фьючерсы лучше регулируются и торгуются на официальных биржах. Понимание различий между CFD и фьючерсными контрактами поможет вам выбрать наиболее подходящий торговый инструмент и создать надежный и прибыльный инвестиционный портфель. 🚀
Торговать фьючерсными контрактами вы можете только на бирже. Если у вас недостаточно капитала и вы не хотите сильно заморачиваться тонкостями фьючерсов, вникать в особенности торговли ими, но хотите торговать, например, нефть или индекс S&P 500, то можете воспользоваться CFD-контрактами. Открывая счет по этой ссылке, вам еще дадут бонус 15% к стартовому капиталу. Мелочь, а приятно. ☺️
Предупреждение о рисках: Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском.
