Сегодня, на очередном заседании, Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 18% годовых.
В ведомстве прокомментировали - инфляция ускорилась, её уровень выше прогнозируемого. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг. Для снижения уровня инфляции потребуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики. Следующее заседание Совета директоров Банка России назначено на 7 августа 2024 года.
Вот такие новости.
Вопрос – что теперь будет с рынком недвижимости и ценами на жилье?
«Ключевая ставка ЦБ – один из факторов формирования спроса на рынке недвижимости. Она влияет на стоимость средств, привлекаемых банками для выдачи кредитов: чем дешевле средства привлекли, тем ниже ипотечная ставка, которую банки могут предложить клиентам. Ипотека по низкой ставке, в свою очередь, дает толчок спросу на недвижимость, выпуская на рынок покупателей с ипотекой. Больше покупателей – больше движения на рынке», – комментарий ипотечного брокера.
Не нужно быть суперэкономистом/финансистом, чтобы понять, что рынок неразрывно связан с ключевой ставкой Центрального банка:
- Процентные ставки по ипотеке. Выше ключевая ставка – дороже кредиты, спрос снижается;
- Цены на жилье. Чем ниже спрос, тем дешевле жилье.
- Активность на рынке. Высокие процентные ставки замедляют процессы на рынке недвижимости. Логично – не каждая семья «потянет» ипотеку по высокой ставке. Количество сделок на рынке сокращается, время купли-продажи увеличивается.
- Инвестиционные возможности. «Дорогая» ипотека может перенаправить интерес инвесторов на другие направления – например, банковские вклады.
- Реакция застройщиков. Резкий рост «ключа» больно бьет и по застройщикам - высокие процентные ставки увеличивают затраты на строительство и тормозят новые проекты.
Казалось бы, можно сделать очевидный вывод - выше ключевая ставка, дороже кредит, спрос падает, ряды покупателей редеют, значит цены на недвижимость должны снижаться. Но есть нюанс. Рынок недвижимости инертный – то есть, цены могут расти быстро, а падать очень медленно. Так что эксперты считают, что резкого падения рынка ждать не стоит.
Что дальше?
Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла, что снижение ключевой ставки возможно во второй половине 2024 года, если будет уменьшаться инфляционное давление. Но что-то пошло не так…
Теперь аналитики, в случае ускорения инфляции, роста кредитования и ослабления рубля,
предсказывают рост ставки до 20% до конца 2024 года.
Непростой путь ключевой ставки за 2 года:
11 февраля 2022 - 9,5% годовых;
28 февраля 2022 - рекордные 20%;
11 апреля 2022 - 17%;
29 апреля 2022 - 14%;
26 мая 2022 - 11%;
10 июня 2022 – 9,5%;
22 июля 2022 – 8% годовых,
16 сентября 2022 – 7,5%;
21 июля 2023г. - 8,5%;
15 августа 2023 - 12%;
15 сентября 2023 - 13%;
27 октября 2023 - 15%;
15 декабря 2023 – 16%;
26 июля 2024 – 18%.
Что думаете о текущей ситуации? Приближаемся к рекорду февраля 2022-го?