Предлагаю сегодня обсудить 3 причины добавить в свой инвестиционный портфель облигации.
Все мы стремимся за повышением доходности наших инвестиционных портфелей. Сейчас настал уникальный момент зафиксировать высокую доходность да ещё и с относительно небольшим риском.
Забегая немного вперед, скажу, что для фиксации высокой доходности подойдут и наиболее консервативные инструменты. А именно облигации, причем федерального займа, то есть ОФЗ.
Несомненно, можно найти интересные кейсы и в корпоративных бумагах. Однако, для формирования доходного портфеля на долгосрок предлагаю рассмотреть именно ОФЗ из-за низкой степени риска.
Сейчас, я думаю, начнётся спор, зачем ОФЗ если доходность по вкладам выше. Причин выбора много:
- это и то, что для получения по вкладу хорошей ставки зачастую надо выполнить еще ряд требований, придуманных банком;
- и то, что вклад открыть на длительный срок нельзя. Срок по ОФЗ может быть и больше 10 лет в случае необходимости;
- и возможность получать дополнительную доходность, если использовать такой инструмент, как ИИС (индивидуальный инвестиционный счет);
- и т.д.
Но всё так перейдем к анализу причин, по которым можно сделать вывод, что облигации на текущий момент стали достаточно интересным инструментом.
Причина 1. Высокая доходность
Как бы не звучало это странным, но на текущий момент времени облигации обладают доходность выше, чем среднегодовая доходность активов за 20 лет. Результаты представлены компанией АТОН. В анализе принимали участие разные инструменты, это и недвижимость, и акции с облигациями, депозиты и т.д.
Так вот, средняя доходность по российским акциям, включая дивиденды, получилась на уровне 13,8%, по облигациям - 10%, по депозитам - всего 7,4%.
Ниже можете рассмотреть, как изменяется доходность по классам активов.
10% - это средний результат доходности за 20 лет. Теперь предлагаю посмотреть, а что же мы имеем на текущий момент времени на рынке облигаций. И здесь кроется 2 причина покупки облигаций.
______________________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
______________________________________
Причина 2. Высокая доходность на длительный срок
В таблице ниже представлены котировки ОФЗ с постоянным купоном. Что же мы видим? А видим мы то, что эффективная доходность находится в районе 15-17% годовых. Да и просто текущая доходность облигаций в районе 10-15%. Что соответственно гораздо выше, чем средняя за 20 лет.
Причем такую доходность можно зафиксировать и на срок более 10 или 15 лет. Всё зависит от ваших предпочтений.
Кроме того, если держать до погашения, то можно получить доход и за и счет погашения по номиналу. Ведь сейчас бумаги из-за высокой ключевой ставки продаются значительно ниже его.
Так, например, популярная у населения ОФЗ 26238 стоит в районе 520 рублей. В то время как её номинал равен 1000 рублей.
Кстати, о заработке на росте стоимости можете прочитать в этой статье:
Причина 3. Исторические данные
Ещё одной причиной является тот факт, что исторические данные по индексу RGBI показывают его снижение до исторических минимумов (см. график). Эти минимумы были в период кризиса 2014-2015 года, в 2020 году, а также сейчас.
Индекс RGBI (Russian Government Bond Index) — это индикатор, который отражает изменение стоимости наиболее ликвидных государственных облигаций с фиксированным купоном и дюрацией более одного года.
______________________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
______________________________________
В качестве вывода
Итак, это только 3 причины обратить внимание на приобретение облигаций в свой портфель, на самом деле можно найти и ещё причины.
Думаю, сейчас может возникнуть вопрос, а что если, как и ожидается, ключевая ставка еще повысится. Мой совет - ждем 26 июля, узнаем ставку, слушаем риторику Центрального банка и затем делаем выводы.
Одно могу сказать, если будет ещё коррекция, то это только позволит зафиксировать ещё большую доходность на длительный период. Хотя по мнению многих аналитиков рынок уже заложил в цену возможное поднятие ключевой ставки.
А что Вы думаете про инвестирование в ОФЗ?
*Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
Если статья вам показалась полезной, поддержите её лайком и подпиской, чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты.
А также читайте полезности на других моих каналах:
Вот еще статьи на данную тему:
