В последнее время облигации федерального займа (ОФЗ) очень сильно упали в цене и торгуются по цене ниже номинала. Причин здесь несколько. В качестве одной из них - наступление на российском рынке дивидендного сезона с рекордным суммарным размером выплат. Индекс Московской биржи штурмует максимумы. И часть инвесторов "перекладывает" свой капитал в надежде заработать на акциях.
Текущее падание стоимости ОФЗ одних инвесторов это может напугать, другие найдут в этом интересные кейсы, чтобы не только зафиксировать хорошую доходность в инструментах с небольшим риском, но и заработать на росте рыночной цены облигации.
В конце статьи добавила ссылку на подборку интересных ОФЗ для портфеля с ежемесячной выплатой купонов.
Тем более если посмотреть на индикатор, то на рынке гособлигаций наблюдается конвергенция. То есть продавцы не очень-то и хотят дальше падать в цене. Ведь падение индекса дошло уже до значений, которые мы видели в начале 2022 года. Да и ключевая ставка рано или поздно будет снижена. По мнению аналитиков снижение начнется со 2го полугодия 2024 года. А это вызовет рост интереса к облигациям с невысокой по текущим меркам доходностью. А как следствие, рост их рыночных цен.
Дальше расскажу, как заработать на росте стоимости облигации от 30 до 70%.
______________________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подписывайтесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
______________________________________
Рассмотрим на примере ОФЗ 26238. Это долгосрочная облигация федерального займа.
В настоящее время она торгуется гораздо ниже номинала. А именно по 592 рубля. Напомню, что её номинал составляет 1000 рублей.
Многие неопытные инвесторы считают, что в момент погашения они заработают на росте стоимости 40%. Однако, доходность считается на вложенный капитал. Купив облигацию по 592, получив при погашении 1000 рублей, инвестор получит доходность (1000-592)/592*100%=69%.
При этом держать облигацию до погашения не обязательно. Ведь при снижении ключевой ставки стоимость инструмента пойдет вверх. А до этого момента можно получать достаточно неплохую (консервативную) текущую доходность в районе 12% годовых. Купон по облигации 32,4 рублей, платят 2 раза в год. Упрощенно можно рассчитать текущую доходность (32,4*2)/592*100%. НКД в расчетах не учитывала, так как его значение меняется каждый день. Доходность к погашению ещё выше.
Как по мне, так сейчас достаточно интересные цены на этот инструмент. Ведь совсем недавно ключевая ставка, к которой привязаны ставки по депозитам и размер купона по облигациям, была всего лишь 4,25%. А в 2023 году она составляла 7,5%.
А данный инструмент позволит зафиксировать текущую доходность гораздо выше и/ или же заработать на росте стоимости. Стратегии могут быть разные.
Завтра постараюсь успеть написать пост про интересные облигационные кейсы под разные стратегии. С примерами конкретных облигаций, которые я отобрала для себя. Так что подписывайтесь, чтобы не пропустить)
Как и обещала, выкладываю ссылку на статью:
______________________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подписывайтесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
______________________________________
Еще статьи на тему инвестиций на фондовом рынке:
Инвестируете ли Вы в долгосрочные облигации? Делитесь в комментариях.
*Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
Если статья вам показалась интересной, поддержите её лайком и подпиской, чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты.
А также читайте полезности в наших каналах: