Основные концепции технического анализа
Определение и цель технического анализа
Технический анализ представляет собой метод прогнозирования будущих цен на основе анализа исторических данных, главным образом цен и объема торгов. В отличие от фундаментального анализа, который изучает финансовые показатели компании, экономические условия и другие факторы, технический анализ сосредоточен исключительно на ценовых движениях и паттернах.
Цель технического анализа заключается в выявлении трендов и закономерностей, которые помогут вам принимать более обоснованные решения при торговле активами, будь то акции, валюты, товары или криптовалюты. Основная предпосылка заключается в том, что вся необходимая информация уже отражена в цене актива, и изучение исторических данных может выявить повторяющиеся модели.
Краткий обзор истории и развития технического анализа
Технический анализ имеет долгую историю, восходящую к XVII веку, когда японские торговцы рисом начали использовать графики для отслеживания цен и объема торгов. Однако, современный технический анализ начал формироваться в конце XIX века благодаря работам Чарльза Доу, основателя теории Доу, и его коллег. На теории Доу мы остановимся подробнее.
Теория Доу: Основы технического анализа
Теория Доу — это набор принципов, направленных на анализ фондового рынка и выявление трендов. Она основывается на предположении, что цена актива учитывает всю доступную информацию, и что на рынке существуют определенные закономерности, которые можно использовать для прогнозирования будущих движений.
Ключевые элементы теории Доу
- Рынок учитывает всё: Все известные и неизвестные факторы, влияющие на цену актива, уже учтены в рыночной цене.
- Тренды: Рынок движется в рамках трех основных трендов: основного, вторичного и малого.
- Фазы тренда: Каждый основной тренд проходит три фазы: накопление, участие и распределение.
- Подтверждение индексов: Для подтверждения тренда необходимо, чтобы основные индексы (например, Доу-Джонса) двигались в одном направлении.
- Объём: Объём торгов должен подтверждать тренд. Увеличение объёма в направлении тренда указывает на его силу.
- Продолжение тренда: Тренд продолжается до тех пор, пока не появятся четкие признаки его разворота.
Основные принципы теории Доу
В рамках теории Доу выделяются три типа трендов, которые определяют движение цен на финансовых рынках. Понимание этих трендов помогает вам принимать более обоснованные решения при торговле активами.
1. Основной тренд (долгосрочный):
Основной тренд — это долгосрочное направление движения цены, которое может продолжаться от нескольких месяцев до нескольких лет. Основные тренды делятся на восходящие, нисходящие и боковые.
Восходящий тренд характеризуется последовательными повышениями цен, когда минимумы и максимумы растут. Это сигнализирует о растущем спросе на актив.
Нисходящий тренд — это последовательное снижение цен, когда минимумы и максимумы падают. Это указывает на растущее предложение активов и снижение спроса.
Боковой тренд (или флэт) наблюдается, когда цена колеблется в узком диапазоне, без явного направления.
2. Вторичный тренд (среднесрочный):
Вторичный тренд — это движение цен, которое происходит в рамках основного тренда и может длиться от нескольких недель до нескольких месяцев. Он часто представляет собой коррекцию или откат в движении основного тренда.
В восходящем основном тренде могут происходить коррекции вниз (вторичный нисходящий тренд), когда цены временно снижаются, прежде чем продолжить движение вверх. Аналогично, в нисходящем основном тренде могут происходить краткосрочные восходящие коррекции (вторичный восходящий тренд).
3. Малый тренд (краткосрочный):
Малый тренд — это краткосрочные движения цен, которые могут длиться от нескольких дней до нескольких недель. Эти тренды чаще всего не имеют значительного влияния на основное движение цен, но могут представлять интерес для краткосрочных трейдеров.
Малые тренды могут быть вызваны различными факторами, такими как новости, экономические отчёты или изменения в настроениях инвесторов.
(P.s: лучше не лезьте туда, сидите в долгосрок и будет вам счастье)
Три фазы тренда
Основной тренд в рамках теории Доу проходит через три четко определенные фазы: накопление, участие и распределение. Понимание этих фаз помогает вам идентифицировать текущую стадию рынка и принимать более обоснованные решения.
1. Фаза накопления:
Эта фаза возникает после завершения нисходящего тренда. На этом этапе умные деньги (инвесторы и трейдеры с большим опытом) начинают накапливать активы, пока большинство участников рынка еще не осознает изменения.
Цены на активы находятся на низком уровне, и оптимизм отсутствует. На рынке преобладает пессимизм, и большинство инвесторов предпочитают оставаться вне рынка, что создает идеальные условия для накопления.
Объем торгов обычно низкий, поскольку большинство участников рынка не проявляют интереса к активам. Умные деньги накапливают активы, ожидая будущего роста.
2. Фаза участия:
Эта фаза также известна как фаза роста. После того как активы накоплены, начинает появляться оптимизм, и цены начинают расти. В этом этапе к рынку присоединяются новые инвесторы и трейдеры, привлекаемые растущими ценами.
Объем торгов начинает увеличиваться, так как инвесторы начинают активно покупать, что способствует дальнейшему росту цен. На этом этапе начинают возникать положительные новости и экономические отчеты, что подогревает интерес к активу.
Цены на активы продолжают расти, устанавливая новые максимумы, и инвесторы, не принявшие участия на предыдущем этапе, начинают спешить войти на рынок.
3. Фаза распределения:
Эта фаза начинается, когда цены достигают своих пиковых значений, и начинает формироваться ощущение перегрева на рынке. Умные деньги начинают распродажу своих активов, получая прибыль от роста цен.
В этом этапе объем торгов может быть высоким, так как активы активно распродаются. Пессимизм может снова начать охватывать рынок, хотя он еще не будет очевиден.
Участники рынка начинают замешательство и неуверенность. Некоторые инвесторы продолжают покупать, веря в дальнейший рост, в то время как более опытные трейдеры уже начинают выходить из позиций, подготавливаясь к предстоящему падению.
Теперь перейдём к индикаторам
Скользящие средние (SMA и EMA) — это одни из наиболее широко используемых инструментов технического анализа, которые помогают трейдерам анализировать и прогнозировать ценовые движения. Они сглаживают ценовые колебания, помогая выявить тренды и исключить шум на рынке.
Простая скользящая средняя (SMA)
Простая скользящая средняя (SMA) — это среднее значение цены актива за определенный период времени. Например, 10-дневная SMA рассчитывается как сумма цен закрытия за последние 10 дней, деленная на 10.
Как она рассчитывается
SMA вычисляется на основе исторических цен, что позволяет трейдерам видеть, как изменялась цена актива за определенный период. Например, для 20-дневной SMA суммируются цены закрытия последних 20 дней, а затем делятся на 20.
Применение SMA в торговле
SMA используется для определения уровней поддержки и сопротивления. Когда цена находится выше SMA, это может указывать на восходящий тренд, в то время как цена ниже SMA может сигнализировать о нисходящем тренде.
(Обычно используют периоды 50-100-200)
SMA также часто применяется в комбинации с другими индикаторами и стратегиями, например, при пересечении скользящих средних. Когда краткосрочная SMA пересекает долгосрочную SMA снизу вверх, это может быть сигналом к покупке, и наоборот.
(Обычно используют периоды 9-14, где 9 - это краткосрочная SMA, а 14 - долгосрочная)
Экспоненциальная скользящая средняя (EMA)
Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) — это более сложный вариант скользящей средней, который придает больший вес последним ценам. Это позволяет более точно отражать текущие тренды.
В отличие от SMA, EMA быстрее реагирует на изменения цен, что делает ее более чувствительной к новым данным.
Различия между SMA и EMA
- Основное отличие между SMA и EMA заключается в том, как они рассчитываются. SMA учитывает все цены одинаково, в то время как EMA придает большее значение последним ценам, что делает ее более эффективной для отслеживания быстрых движений на рынке.
- Из-за своей природы EMA лучше подходит для использования в быстро меняющихся рыночных условиях, тогда как SMA может быть более полезной для долгосрочных анализов.
Примеры использования средних скользящих (MA)
1. Пересечение средних скользящих
2. Сопротивление и поддержка
Уровни поддержки и сопротивления
Уровни поддержки и сопротивления — это ключевые концепции в техническом анализе, которые помогают трейдерам принимать обоснованные торговые решения. Эти уровни показывают, где цена актива, вероятно, будет останавливаться или разворачиваться, что делает их важными для определения точек входа и выхода из сделок.
Что такое поддержка и сопротивление
Поддержка — это уровень цены, на котором спрос на актив достаточно высок, чтобы предотвратить его дальнейшее падение. На этом уровне трейдеры начинают активно покупать актив, что может остановить или замедлить его снижение.
Сопротивление — это уровень цены, на котором предложение актива превышает спрос, что приводит к остановке или снижению его роста. На этом уровне многие трейдеры начинают продавать актив, что может остановить или развернуть его восходящее движение.
Как идентифицировать эти уровни на графике
Уровни поддержки и сопротивления можно определить на графике, анализируя исторические данные о ценах. Обычно они соответствуют предыдущим максимумам и минимумам, а также зонам, где цена часто разворачивается.
Для более точного определения уровней поддержек и сопротивлений трейдеры могут использовать горизонтальные линии, проводя их через значимые ценовые уровни, а также различные инструменты, такие как трендовые линии, уровни Фибоначчи и другие индикаторы.
Личный опыт:
Я очень редко вижу, чтобы кто-либо советовал определять сопротивление и поддержку с помощью индикатора ZigZag, хотя нахожу это очень удобным.
Осцилляторы
Осцилляторы — это важные инструменты технического анализа, которые помогают трейдерам идентифицировать условия перекупленности и перепроданности на рынке. Они могут служить сигналами для открытия или закрытия позиций и представляют собой индикаторы, которые колеблются в пределах определенного диапазона.
Возьму в пример самый простой и понятный (по моему мнению) осциллятор RSI (Индекс относительной силы)
Индекс относительной силы (RSI)
Индекс относительной силы (RSI) — это осциллятор, разработанный Уэллсом Уайлдером, который измеряет скорость и изменение ценовых движений. Он колеблется от 0 до 100 и используется для определения условий перекупленности и перепроданности на рынке.
RSI рассчитывается на основе средних значений положительных и отрицательных изменений цен за определенный период (обычно 14 дней).
Применение RSI для определения зон перекупленности и перепроданности
Значения RSI выше 70 указывают на условия перекупленности, что может сигнализировать о возможном развороте цены вниз. Значения ниже 30 указывают на перепроданность, что может свидетельствовать о возможном развороте вверх.
Трейдеры могут использовать эти уровни для принятия решений о покупке или продаже, а также для подтверждения сигналов, получаемых от других индикаторов или паттернов.
Стохастический осциллятор (стохастик)
Стохастический осциллятор — это еще один популярный осциллятор, который измеряет текущее положение цены актива относительно его диапазона за определенный период. Он также колеблется от 0 до 100 и используется для определения перекупленности и перепроданности.
Как он работает
Стохастический осциллятор состоит из двух линий: %K и %D. Линия %K измеряет текущее положение закрытия относительно диапазона цен, а линия %D является скользящей средней %K.
Использование стохастика в торговле
Аналогично RSI, значения стохастического осциллятора выше 80 указывают на условия перекупленности, а ниже 20 — на перепроданность.
Трейдеры могут использовать пересечения линий %K и %D как сигналы для входа в рынок. Например, когда линия %K пересекает линию %D снизу вверх, это может быть сигналом к покупке, а пересечение сверху вниз может сигнализировать о продаже.
Применение технического анализа в торговле
Применение технического анализа в торговле — это ключевая часть успешной торговли на финансовых рынках.
Основные компоненты торгового плана
1. Цели:
- Определите свои краткосрочные и долгосрочные цели. Это могут быть цели по прибыли, количество сделок в день или уровень рисков, который вы готовы принять.
Пример: "Я хочу заработать 5% прибыли в месяц" или "Я планирую совершать не более 5 сделок в день".
2. Риск-менеджмент:
- Определите, на какой процент от капитала вы готовы рисковать в каждой сделке. Это поможет ограничить потери и сохранить капитал.
Например, многие трейдеры придерживаются правила "2%", что означает, что они не рискуют более 2% своего капитала на одну сделку.
3. Стратегии:
- Опишите стратегии, которые вы собираетесь использовать. Это могут быть стратегии, основанные на техническом анализе, такие как использование скользящих средних, уровней поддержки и сопротивления, осцилляторов и паттернов графиков.
Например, вы можете использовать комбинацию SMA и RSI для определения точек входа и выхода.
Тестирование и адаптация стратегий
1. Важность тестирования стратегий на исторических данных
- Перед тем как применять свою стратегию на реальных рынках, важно протестировать её на исторических данных. Это поможет понять, как стратегия работала в прошлом и выявить её сильные и слабые стороны.
Тестирование можно проводить с помощью демо-счетов или специализированных программ для анализа.
2. Адаптация стратегий к текущим рыночным условиям
- Финансовые рынки постоянно меняются, и стратегии, которые работали ранее, могут перестать быть эффективными. Важно постоянно анализировать результаты своих сделок и адаптировать стратегии к текущим условиям.
Например, если вы заметили, что ваш торговый план приносит убытки в условиях высокой волатильности, рассмотрите возможность использования более консервативного подхода или адаптации используемых индикаторов.
В конце я бы хотел предостеречь вас от поиска кнопки "Бабло". Её не существует. Любой индикатор - это просто исторические данные, выведенные в удобную для понимания графику. Всегда держите это в голове, когда увидите очередного "гения", что советует вам индикатор со 146% прибыльных сделок, ибо такого просто не существует. Возьмём, например, декабрь 2023 года. Если посмотреть на различные индикаторы с точками входа, то они прям кричали о покупке. В итоге множество трейдеров, что сидели в плечах, отлетели в маржин-колл, а когда рынок отрос, они остались без денег, своих акций и с уверенностью, что "рынок - это казино".
Прибыльных сделок и хорошего дня.
