Все это, собственно, продолжение истории с санкциями Минфина США против Мосбиржи от 12 июня - тогда, как вы помните, ММВБ была вынуждена буквально в один день свернуть операции с долларами и евро. Поскольку любой банк Америки или Европы, который продолжил бы проводить такие операции с Московской биржей, автоматически влетел бы по вторичные санкции.
С банками Китая вышло чуть сложнее - им было дано два месяца на оценку рисков, завершение операций и тактичный уход с российского рынка. Дедлайн для этих мероприятий должен был, соответственно, наступить 13 августа. Теперь он отложен на два месяца по неизвестным причинам - то ли американскому Минфину удалось прийти к какому-то соглашению с китайскими "коллегами", то ли недавний масштабный обмен заложниками действительно привел к какому-то "потеплению" российско-американских отношений.
В любом случае, на практике это означает несколько вещей. Во-первых, биржевая торговля юанями продолжится, что позволит худо-бедно понимать реальную стоимость рубля через кросс-курсы рубль-юань и юань-доллар. Ведь главной проблемой прекращения торгов "недружественными" валютами на ММВБ стала абсолютная непрозрачность курса - ЦБ сам не хочет или не может внятно объяснить, как он теперь считает теперь курс рубля в отсутствие прозрачных торгов.
Более того, в середине июля Центробанк ко всему прочему еще и засекретил данные по внебиржевому валютному рынку, т.е. информацию о том, сколько евро и долларов продается экспортерами и покупается импортерами.
Что было сделано, разумеется, в попытке "прикрыть" китайские банки, которые теперь шарахаются от переводов из России и заворачивают до 80% платежей, что ведет к обвалу импорта китайского ширпотреба и оборудования.
В этом плане внезапная поблажка Минфина США это шанс для российских импортеров выдохнуть на два месяца и спешно искать новые каналы для оплаты - через криптовалюту или через фирмы-прокладки, т.к. "дружественные" страны типа Казахстана или Киргизии тоже не горят желанием попадать под американские санкции.
Во-вторых, вся эта история со вторичными санкциями повышает риски для китайских банков в разы - независимо от того, когда наступит пресловутый дедлайн. Уже сейчас дочка главного банка КНР - Bank of China - самоустранилась от проведения операций в юанях и перестала быть клиринговым банком.
Теперь вместо него "вписалась" дочка Industrial and Commercial Bank of China, который пусть и не главный, но крупнейший банк и в Китае, и в мире. Если 13 октября американские санкции таки заработают, то или ICBC самоустранится, и тогда Московская биржа не сможет торговать даже юанями, или тоже попадет под вторичные санкции. Что для банка такого масштаба будет означать крах буквально в течение нескольких часов.
Если же говорить о рядовых гражданах РФ, то для них вся эта возня означает две вещи: стабильное и неуклонное удорожание импортных товаров, вплоть до их дефицита по некоторым позициям типа компьютерной техники, и рост риска по юаневым вкладам, т.к. вполне вероятно, что в обозримой перспективе стоимость китайской валюты будет определять "на глаз".
И причина тому проста - слишком много серых схем, нелегальных операций по трансграничным переводам и прочего. Что может быть усугублено отключением Мосбиржи и, соответственно, невозможностью определять реальный курс в ходе открытых, рыночных торгов.
