Довольно сильная коррекция на российском фондовом рынке продолжается. Ровно месяц назад я написал о том что жду дальнейшего снижения цен. На рынок пришло отрезвление, что быстрого разворота ключевой ставки не будет и безопаснее сейчас сидеть в коротких депозитах. Я также приостановил докупку акций. Но тем не менее сейчас есть достаточно большое количество компаний, акции которых значительно подешевели, в то время как их бизнес показатели остаются устойчивыми.
В первую очередь я присмотрелся бы к компаниям со стабильными дивидендами. Не обязательно очень высокими, главное стабильными. То есть акциями стоимости, а не роста. В чём смысл покупать акции с дивидендной доходностью пусть даже 12-13% если вклады дают больше я также описывал в одной из своих статей.
Если коротко, то ещё за долго до того как появятся первые намёки на разворот ключевой ставки акции начнут расти. Инсайдеры и попросту хорошие аналитики управляющие большими капиталами лучше осведомлены. Если же пойдем по инфляционному сценарию, то тем более акции покажут рост на этом фоне.
Если же говорить про акции роста, то зачастую их график выглядит как классический Pump & Dump. То есть пузырь, под которым очень мало фундаментала, а лишь ожидания золотых гор. Сначала бумага растёт быстрее рынка, а потом также быстрее рынка падает в цене. В итоге те кто не успел зафиксировать прибыль в лучшем случае остались в нуле если купили прямо в самом начале роста, а в худшем случае еще и получили убыток, хотя при текущей инфляции и те и другие получили убыток. В то время как дивидендные акции также падают, но хотя бы выплачивают дивиденды. Так что для долгосрочного пассивного портфеля акции роста не подходят совсем. Нет, это не значит что их нельзя держать в портфеле, просто их доля не должна быть большой.
Итак, какие из дивидендных акций на мой взгляд сейчас выглядит привлекательным для покупки?
- Сбер
- МТС
- Интер РАО
- Лукойл
- Роснефть
- Татнефть
- Газпром Нефть
- Новатэк
- Транснефть
- НЛМК
- Северсталь
- Новабев (Белуга)
- Фосагро
- Московская биржа
- Магнит
Думаю стоит пояснить насчёт нефтяников и металлургов, т.к не все компании попали в этот список.
Из нефтянки я не включил в список Сургутнефтегаз, т.к это сейчас больше финансовая компания чем нефтяная, акции которой сильно подвержены спекуляциям, что обычка что префы, я называю это гаданием на кубышке 😁, когда спекулянты пытаются угадать на сколько выросла или уменьшилась кубышка Сургута. Также сюда не попала Башнефть, которая абсолютно не самостоятельная, контролируется Роснефтью и была замечена в недобросовестных схемах в пользу материнской компании.
Из металлургов в список не включил ММК, из-за меньшей маржинальности бизнеса и в целом большей зависимости от ресурсной базы в сравнении с другими металлургами. В то время как НЛМК например до сих пор не под санкциями и ведёт поставки своей продукции в Европу, а Северсталь неплохо нарастила долю на внутреннем рынке.
Всем ликвидности и прибыльных инвестиций!
