⛽️ Лукойл: Куда без него :) темпы роста выручки — 6% в год, прибыли — 15,8% в год, дивидендов — 24% в год. Рентабельность капитала 18,1% со средней чистой маржой 8%. Оценивается в 4,6 годовых прибылей. Адекватная оценка, хорошие дивиденды и их потенциал, но с медленными темпами роста. Справедливая цена в районе 8300р.
⛽️ Роснефть: Компания роста. Темпы роста выручки — 11% в год, прибыли — 12% в год, дивидендов — 16,6% в год. Рентабельность капитала 15,1% со средней чистой маржой в 9%. Оценивается в 4,57 годовые прибыли. Растет быстрее Лукойла, но эффективности будет пониже. Адекватная оценка за растущий бизнес. Справедливая цена 640 рубасов.
🔋 Новатэк: Безумие. Темпы роста выручки — 16,5% в год, прибыли — 15,5% в год, дивидендов — 26% в год. Рентабельность капитала 17,9% при чистой марже 27%. Оценивается сейчас в 6,84 годовые прибыли. Очень дешево за такой фундаментал, но рынок ждет сильное снижение финансовых показателей. Останется ли бизнес таким же эффективным? Увидим в начале 2025 года, в этом главный риск сейчас. Если Новатэк выдержит санкционный удар, то справедливая цена 1560р. Сам бизнес классный.
👆Это 3 акции из нефтегазового сектора, которые я считаю лучшими. Отдельно еще выделю Татнефть, тоже неплохо.
‼️ Нефтегазовый сектор — один из сильнейших секторов экономики РФ, самый прибыльный, но и самый рискованный. В 1 квартале 2024г доходы компаний выросли на 80% в сравнение с 2023г (см фото).
Что по другим?
⛽️Газпром — потеря рынка сбыта, убыток в первые за историю. Пока мимо, но на лет 10-15 можно собирать позицию по текущим, если прибыль сегодня не важна.
⛽️Транснефть — медленно растущий бизнес (МТС в секторе нефтегаза). Консервативная бумага, маленькая доходность долгосрочно. История со сплитом и дивидендами уже отыграна, дальше неинтересно.
⛽️ СургутНефтегаз преф — чисто история под девальвацию, которая уже закончилась. По текущим мне уже неинтересно.
