-Выгоднее инвестировать в акции! - говорят первые.
-Нет, в облигации! - не соглашаются вторые!
И начинается спор. Акционеры указывают на инфляцию, дивиденды и рост тел акции, любители облигаций указывают на надёжность, предсказуемость денежного потока, отмену дивидендов.
Попробую поставить точку в этом споре, но при этом сразу сделаю небольшое заявление:
Я уважительно отношусь и к инвестирующим и в акции и в облигации. Да и сам в портфеле держу и то и другое, поэтому всё ниженаписанное не имеет задачи кого-то уколоть, обидеть чьё-то мнение и стратегию инвестирования! Читайте статью до конца и поймёте мою основную мысль.
Не просто так сторонники акций и сторонники облигаций могут спорить и приводить аргументы в защиту своей позиции, а также контраргументы для переубеждения оппонента. И тот и другой финансовый инструмент имеет свои "Беды" и особенности, и это очень важный момент.
Беды облигаций
Тут возникает очень интересный парадокс. Рынок облигаций называют "Умные деньги". Считается, что в облигации вкладываются по-настоящему расчётливые инвесторы, среди которых большинство институциональные инвесторы, имеющие квалифицированных специалистов.
Частных инвесторов, отдающих предпочтение облигациям, тоже немало. Но! Обратите внимание, как мало в интернете информации по облигациям! Если по тем же самым акциям, тысячи блогеров публикуют свои материалы, причём зачастую довольно качественно разбирают ту или иную компанию, то по облигациям я знаю всего лишь ОДНОГО БЛОГЕРА, который более менее выдаёт минимум информации по ним! Всего один! И тот на Дзене свой канал не ведёт.
Облигации, в отличии от акций, более сложны в использовании, именно поэтому их и называют "умные деньги". Частные инвесторы не особо горят желанием заморачиваться по поиску информации, расчётам доходности, учётам оферт, колл-опционам, дюрациям, плавающим купонам и т.д.
Всего на нашем рынке облигаций существует более 250 видов облигаций (вроде 256). Видов, а не эмитентов и выпусков! Я даже сомневаюсь, что найдётся хотя бы один частный инвестор, знающий более 16 видов ( ОФЗ, ВДО, Корпоративные, с амортизацией, и т.д.). Видел я как-то раз схему разделения облигаций по видам, как раз у этого единственного блогера, занимающегося облигациями - там чёрт все ноги переломает!
Облигации сложный инструмент, по сравнению с акциями! Уступает ли он по доходности акциям? Я сомневаюсь, и сравнивать по индексам я бы точно не стал, это неправильно. Чтобы сравнивать доходность облигаций с акциями, по моему мнению, надо рассматривать портфель хотя бы на 120 тысяч рублей, а также смотреть кратность, в остальных случаях это будет неверно.
Беда акций
С акциями всё ещё хуже!
Как раз по акциям информации настолько много, что 90% можно смело отметать и всё равно будет избыток. По акциям пишут очень много, но зачастую это "много" является мнением и эмоциями авторов. Реальные качественные разборы и анализ акций можно встретить не так уж и часто. При этом не стоит забывать и про манипуляции, которые также имеют место быть.
Новичков на рынке акций не просто так называют хомяками, их поведение похоже на этих грызунов, которые стараются набить по максимуму за обе щеки, даже не разбираясь чего и зачем. Точно также и начинающие инвесторы в акции - набирают акции в надежде быстро разбогатеть, ведь никто не захочет богатеть медленно и верно, если можно "всё и сразу".
Подавляющее большинство частных инвесторов теряют свои деньги в акциях в первые годы, пока разбираются что к чему, выстраивают свою стратегию, учатся отсеивать информационный шум.
Что же выгоднее?
И вот тут ответ назревает сам собой! В этом споре невозможно поставить точку, так как мнений профессионалов инвестирования в облигации днём с огнём не сыщешь! А люди, которые предлагают сравнивать по индексам, или утверждают о росте акций на среднесрочном и долгосрочном планировании, вряд ли хоть что-то понимают в облигациях. Я тоже не явлюсь знатоком в мире облигаций.
Смешанные стратегии
Среди инвесторов распространены смешанные стратегии, когда в портфеле есть и облигации и акции. К примеру классическая 70% на 30%, где 70% занимают акции, а остальные 30 облигации. Сам я стараюсь её придерживаться. Такая стратегия позволяет получать предсказуемые доходы и не иметь серьёзной просадки портфеля.
Другая популярная стратегия основана на возрасте. При этой стратегии % облигаций в портфеле равняется возрасту инвестора. Если 50 лет, то 50% облигаций, если 20 лет человеку, то только 20%. Связана эта стратегия, опять же, с предсказуемостью и остатком времени. Чем меньше инвестору осталось лет, тем консервативнее должен быть его портфель.
Я сторонник стратегии 70 на 30, но в текущей ситуации я вижу, что она не работает, а точнее может принести совсем не тот результат, как если бы инвестировать только в акции или облигации.
Стратегия "Лучшие подруги"
Глядя на то, как не работает стратегия 70 на 30, и возрастная тоже, в голове у меня созревает совершенно другая стратегия, которая не будет похожа ни на одну классическую и известную всем. Но ведь и время меняется, всё, что работало вчера, не факт, что будет работать завтра и послезавтра. Именно поэтому я для себя вынашиваю новую стратегию, для которой уже придумал название "Лучшие подруги".
Основная мысль моей новой стратегии - не упираться в акции, не упираться в облигации, а использовать эти два инструмента совместно. На данный момент я "допиливаю" модель этой стратегии, а потом предстоит испытать, и только после всего этого об этом обязательно расскажу, в независимости от результата.
А на этом пока всё! Всем спасибо за внимание! В комментариях хотелось бы почитать Ваше мнение об облигациях!
