У нас заблокировали ряд зарубежных активов, на СПБ Биржу, предоставляющую доступ на иностранные рынки, наложили санкции, а наши брокеры все равно находят выходы. Оно того стоит?
Нас с детства воспитывали смотреть на Запад — там лучше, безопаснее, прогрессивнее, доходнее. Детство прошло, время меняется, а мы продолжаем смотреть на то, что за границей, иногда нас не останавливают даже санкции. Инвестиции — прямой пример этому.
Рассмотрю несколько аргументов по поводу иностранных активов в текущей обстановке, а дальше расскажу, как я сам работаю сейчас с иностранными активами.
Торговля зарубежными активами — за или против
Российский рынок показал отличные результаты за прошедшие 10 лет, рост составил по индексу ММВБ более 132%, однако все ли так хорошо? Индекс РТС — аналог ММВБ, но в пересчете на доллары, показал значительно иной результат — минус 17%.
Валютная доходность всегда была важна для российского инвестора, но в связи с «новыми» ограничениями, все сложнее найти варианты диверсификации портфеля.
Так для чего же я по-прежнему инвестирую в иностранные акции, несмотря на возросшие риски?
- Более широкий выбор эмитентов — российский рынок не отличается особым выбором компаний, в которые можно разместить капитал, чего не скажешь про американский, где можно подобрать компанию любого совершенно сектора и «идеологии» работы.
- Валютная доходность — конечно, это один из наиболее важных факторов. За последние 10 лет курс рубля по отношению к доллару изменился кратно, с 33 рублей до 90. Валютная переоценка является дополнительным способом приумножить или сохранить свои сбережения.
- Значительно больший объем капитала — российский рынок слишком мал для крупного капитала — что сказать, если сейчас, имея 50–100 миллионов рублей, вполне спокойно можно двигать не самые ликвидные акции в нужную сторону. В Америке все совершенно иначе — он «проглотит» эту сумму, даже не обратив на неё существенное внимание.
Если все-таки торговать, то как
У российского инвестора сегодня две проблемы: первая — подсанкционные банки, брокеры которых не могут полноценно работать с иностранными бумагами, вторая — ограничения от западных банков.
Какие есть варианты? Работать с иностранным брокером либо работать с российским брокером, имеющим прямой доступ на зарубежные рынки.
В первом варианте мы сталкиваемся с огромным риском иностранного законодательства и тенденцией последних лет на отказ от российского инвестора — уже многие популярные иностранные брокеры закрыли для нас свои двери.
Что касается российского брокера, расскажу про пару вариантов.
1. Открыть счёт у российского брокера с прямым доступом на зарубежные рынки (для меня приоритетный вариант).
Если говорить про инфраструктурный доступ на Америку — пожалуй, сейчас остался только Финам. Он по-прежнему предоставляет полный доступ на американский рынок с возможностью приобретать акции крупных иностранных компаний и фондов. А длительное сотрудничество и партнерство с международным брокером, имеющим прямой доступ на биржи NYSE и NASDAQ, позволяет по-прежнему оставаться в инвестиционном сообществе и приобретать акции крупнейших эмитентов. Однако все еще остается риск, так как в цепочке хранения бумаг есть российская компания — санкции могут ограничить доступ к этим бумагам.
Плюсы: доступ ко всем активам (и к российским, и к зарубежным) с одного счета, просто открыть, завести деньги и торговать, защищен нашим ЦБ, ну и не нужен английский. Минусы: нужно иметь статус квалифицированного инвестора (этому посвящу отдельную статью).
Я лично в своих инвестициях пользуюсь Счетом Глобал — думаю, это лучшее решение на сегодняшний день для торговли зарубежными активами. Партнерство Финам и Lime Traiding позволяет использовать функционал российского брокера для совершения операций, но при этом хранить ценные бумаги в российской юрисдикции и без влияния санкций.
Открытие счета происходит достаточно просто, необходимо заполнить заявку, приложить второй документ — он обязателен для Lime Traiding и все. Счет будет открыт в течение суток. Только не забудьте после этого отчитаться в налоговую об открытии.
Пополнение счета тоже достаточно простое — все полностью делается через инфраструктуру Финам. Можно спокойно переводить рубли на счет в Lime и также выводить оттуда без каких-либо ограничений. При этом даже о налогах думать не нужно — это сделает Финам.
2. Покупать фьючерсы с американские индексы на МосБирже
Это можно делать с обычного российского брокерского счёта и на нашей бирже. Доступно всем и недорого, но небольшая ликвидность и можно купить только индекс целиком — отдельных акций нет.
На самом деле инструмент крайне сомнительный. Да, по своей динамике он полностью повторяет движения основных американских индексов, но есть значительные недостатки:
- ограничения по срокам — как и любой фьючерс, этот инструмент имеет свои сроки и к этому моменту просто прекращает своё существование
- эффект встроенного плеча — фьючерс вещь достаточно опасная для неподготовленного инвестора, даже фьючерс на индекс может показывать внутри дня значительные колебания, что может привести к стрессу и даже фиксации убытка
- покупка всего индекса, а не отдельных акций — по этому вопросу обсуждения ходят уже не первое столетие, что лучше — акции или индекс на них? тут каждому своё — если у вас не так много опыта и знаний, тогда индекс вам подойдет больше, если же вы готовы проводить вечера за анализом деятельности компании — ваш выбор единичные акции
Но я лично от второго варианта ушел, а вот ссылкой на Счет Глобал поделюсь здесь. На сегодняшний день, думаю, это наши лучшие возможности для доступа на зарубежные рынки.
