Вы только вдумайтесь! Регуляторы в 2023 году решили ужесточить правила игры, чтобы охладить рынок микрозаймов, но вместо этого рынок не только выстоял, а еще и побил рекорды по выдачам и прибыли. В начале года ввели макропруденциальные лимиты, чтобы ограничить выдачу микрозаймов заемщикам с высокой долговой нагрузкой. Казалось бы, это должно было замедлить рост. Но нет! Рынок микрофинансов процветает, показав рост на 30%, что выше прошлогоднего показателя в 22%, говорится в исследовании Эксперт РА.
Как так получилось? Крупные компании нашли лазейку: они просто стали удлинять сроки своих займов «до зарплаты» до шести месяцев, что позволило им обойти новые правила и продолжить работать с высокими процентными ставками. Более жесткие ограничения для банков, наоборот, привели к тому, что их клиенты начали обращаться в дочерние МФО и независимые компании, которые специализируются на классических займах.
И вот результат: несмотря на снижение максимальной процентной ставки и размера переплаты с июля 2023 года, крупные игроки получили рекордную прибыль в 57 миллиардов рублей! Но не всем повезло. Небольшие компании с трудом адаптировались к новым правилам, что привело к росту концентрации рынка. Количество МФО уменьшилось на 153, и на начало 2024 года их осталось всего 1009.
Интересно, что прибыльность высокомаржинальных сегментов все-таки снизилась после уменьшения процентной ставки. С 1 июля 2023 года максимальная процентная ставка и переплата уменьшились с 1% до 0,8% в день, что сократило процентные поступления на 13–20%. Компании, специализирующиеся на краткосрочных займах, показали снижение прибыли на 17% во втором полугодии, несмотря на рост выдачи на 18%. Тем не менее, компании с классическими займами и разнообразными продуктами наоборот увеличили прибыль.
А что будет дальше? Согласно исследованию, в будущем число микрофинансовых организаций (МФО) будет, вероятно, продолжать сокращаться. Введенные регуляторные меры уже привели к уменьшению числа небольших компаний, и ожидается, что дальнейшее ужесточение норм резервирования только усилит эту тенденцию.
С 1 октября 2024 года вводятся новые правила резервирования для высокомаржинальных займов. Для небольших компаний это может стать настоящим ударом, ведь им придётся создавать дополнительные резервы на сумму около 20 миллиардов рублей. Но большие игроки, скорее всего, справятся без проблем, и это даже может помочь им увеличить чистую прибыль за счёт снижения налогооблагаемой базы.
В то же время, крупные игроки, обладающие более значительными ресурсами и гибкостью, смогут адаптироваться к новым требованиям, сохранить свои позиции и даже увеличить прибыль за счет снижения налогооблагаемой базы. Это приведет к дальнейшей консолидации рынка, где большая доля активов и выданных займов будет сосредоточена в руках меньшего числа крупных компаний.
Таким образом, в ближайшие годы можно ожидать продолжения тенденции к сокращению числа МФО, особенно среди небольших компаний, которые не смогут соответствовать новым регуляторным требованиям.
Вот так удивительно устроен этот рынок: даже при самых строгих мерах регуляторов крупные игроки продолжают находить пути для роста и получения рекордных прибылей, в то время как мелкие компании будут бороться за выживание, в том числе с вашей помощью...
The IT in Finance в Telegram (https://t.me/itinfinance)
