Коррекция усиливается. Индекс Мосбиржи с 20 мая потерял более 12%, а на минимумах 3 июня падал ниже отметки 3100 пунктов, впервые с 3 января этого года.
Прочитайте эту статью, чтобы раз и навсегда понять, каким принципам следовать, чтобы любая коррекция проходила спокойно. К тому же внутри есть для вас полезная подборка акций, которые можно докупить на просадках и усилить свою прибыль. 🎁
Причины текущей коррекции
1️⃣ Перемещение денег в IPO
Прямо сейчас в России происходит бум IPO, на рынок выходит небывалое количество компаний. Для сравнения: наиболее щедрым на размещения до сих пор считался докризисный 2021 год, тогда разместились 9 компаний, в 2022 по понятным причинам новых игроков почти не приходило, в 2023 публичными стали 8 компаний. На этот год запланировано 25 IPO и часть из них уже реализована.
Для инвестора IPO — это быстрый способ заработать деньги.
Когда новая компания выходит на рынок, это привлекает большое внимание участников и многие хотят поучаствовать в размещении. Но для участия необходимы живые деньги — кеш. Инвесторам зачастую необходимо их вывести из других активов, которые они накануне размещения массово распродают.
Мы вывели на график несколько последних первичных размещений и наложили их на динамику индекса МосБиржи. Вот какая прослеживается корреляция. ⤵️
❗ Что важно понимать
Это, кстати, видно и на графике: такие спады на фоне размещений временны. Заканчивается IPO и деньги на рынок возвращаются.
2️⃣ Укрепление рубля
Отечественный бизнес - это преимущественно экспортеры, которые продают товары за валюту. Поэтому как только доллар начинает ослабевать к рублю, индекс Мосбиржи тоже падает.
Чем выше курс доллара — тем больше выручка экспортеров в рублях, даже при тех же объемах продаж. И наоборот, при сильном рубле наиболее заметные компании, работающие на экспорт, недополучают прибыль. Это отражается и на цене акций. Сейчас доллар дешевеет, рубль укрепляется и мы видим, что индекс также ползет вниз вслед за этой динамикой.
❗ Что важно понимать
Это также временный фактор, поскольку в правительстве РФ придерживаются прогнозов, что к осени доллар вернется к привычным значениям и будет стоить в районе 100 рублей.
3️⃣ Изменение налогов в РФ
Такие фундаментальные изменения в налогообложении не могут проходить бесследно для рынка.
Во-первых, сейчас вводиться прогрессивная шкала НДФЛ.
Во-вторых, усиливается налоговая нагрузка на мелкий и средний бизнес: вводится НДС для ИП и мелких ООО.
В-третьих, увеличен налог и для крупного бизнеса:
— налог на прибыль предприятий устанавливается: 25% вместо 20%, как было до сих пор;
— IT-компании теперь также будут платить с прибыли 5%, ранее они были освобождены от налога;
— введен дополнительный налог на добычу ряда полезных ископаемых.
❗ Что важно понимать
Здесь о временности мер говорить не приходится. Однако, на данный момент эти изменения уже находятся в рынке. Кроме того, если вникнуть, для крупного публичного бизнеса заметны лишь меры, касаемые увеличения налога на прибыль, и они не столь велики. НДПИ коснулось по факту лишь немногих публичных компаний.
Принципы успешных инвесторов, как использовать коррекцию
Рынок не растет палкой вверх и коррекции неизбежны. В среднем они случаются каждые 2-3 месяца. Однако общая динамика рынка всегда растущая. Поэтому опытные инвесторы скорее даже ждут такие ситуации и всегда используют просадки для выгодных покупок.
Итак, какие правила следует соблюдать, чтобы не нервничать при просадках.
Принцип 1. Соблюдать защитную структуру портфеля
Мы об этом постоянно говорим. Потому что это базовое правило разумного инвестирования: вкладывать 70% накоплений в защитные активы (облигации и недвижимость). Это помогает:
🔹 В моменты небольших коррекций, как сейчас, вынимать деньги из защиты, например из коротких облигаций. Они не проседают в цене, а вы получаете средства для покупки просевших акций со скидкой. Акции после коррекции вырастут и вы получите повышенный доход 💰
🔹 Даже при серьезном кризисе не увидите чувствительной просадки по портфелю. А если кризис затянется, вы точно не получите убыток. Ведь доход от защитных активов перекроет любые просадки по акциям.
Принцип 2. Не смотреть на график, а смотреть на бизнес
В коррекцию большинство инвесторов смотрят, какие акции больше всего упали, и докупают их. Но так делать не правильно.
Нужно покупать хорошие акции, то есть активы с прочным фундаментом: растущей выручкой, низким долгом, хорошей динамикой прироста прибыли и с понятными драйверами роста.
Не у всех инвесторов есть достаточно навыков и возможностей для отбора таких активов. Отличная новость: наша команда аналитиков облегчила вам задачу. Мы подготовили актуальный чек-лист “Топ-10 акций РФ”, там вы найдете не просто список с названиями, но и подробную аналитику, почему мы считаем данные активы имеют хорошие перспективы роста.
Скачать подборку можно по ссылке ⤵️
Принцип 3. Действовать согласно стратегии
Когда инвестор нервничает, то делает ошибки и, как следствие, теряет деньги. По статистике именно в моменты повышенного эмоционального напряжения 90% инвесторов терпят убытки.
Когда инвестор имеет понятный финансовый план и стратегию создания капитала это позволяет быть в рамках своих задач. Не придется бегать по телеграм-каналам и искать варианты решений.
На финансовом плане мы всегда делаем акцент как при составлении портфеля, так и при его ребалансировке и докупках, в том числе на просадках. На бесплатном вебинаре говорим о том, как создавать защищенный портфель с нуля или как действовать, чтобы ваш текущий портфель не уходил в минус при просадках, а вы оставались спокойным и уверенным инвестором, что бы ни происходило на рынке.
Вебинар проводим бесплатно, контент полезен как для новичков, так и для практиков: и те и другие почерпнут для себя полезные идеи.
Ссылка для регистрации ⤵️
