Курс доллара стабилизировался чуть выше отметки в 104.00 пункта по индексу ICE на фоне ожидания инвесторами важных данных производственных показателей, а также публикации значений по занятости сначала сегодня от компании ADP, а затем уже и официальных цифр от Минтруда США.
Представленное во вторник количество вакансий JOLTS упало намного больше, чем прогнозировалось, до 8.059 млн, что является самым низкого уровнем с февраля 2021 года и указывает на охлаждение рынка труда. Опубликованный до этого в понедельник отчет ISM Manufacturing PMI США также демонстрирует ослабление производственной активности, что возродило надежды на снижение процентных ставок Федеральной резервной системой. Это связано с тем, что рост безработицы будет оказывать давление на спрос на товары и услуги, что в свою очередь будет приводить к снижению инфляции. А это уже как раз и является поводом для смягчения монетарной политики.
Фьючерсы на ставки по федеральным фондам в настоящее время оценивают вероятность срезания ключевой процентной ставки ФРС в сентябре, примерно, в 65%. Инвесторы также ждут решений по денежно-кредитной политике от ЕЦБ и ЦБ Канады на этой неделе. Предполагается, что они начнут смягчать политику уже на июньских заседаниях. Это может быть сигналом к глобальному развороту в отношении жесткой денежной политики среди мировых ЦБ. Что касается европейского регулятора, то возможное снижение ставок воспринимается рынком, как практически решенное. Оно поддерживается неоднократными заявлениями представителей ЕЦБ и президента К. Лагард.
Сегодня в фокусе рынка однозначно будет публикация данных по числу новых рабочих мест от ADP. Согласно консенсус прогнозу, ожидается количество в 173 000 за май месяц, что заметно ниже предыдущего апрельского значения в 192 000.
Как отреагирует рынок на эти новости?
Можно говорить, что однозначно позитивно, если цифры будут не выше прогноза и очень бурно, если ниже него. Это связано со спекуляциями вокруг перспектив снижения процентных ставок Федрезервом. Положительные настроения могут усилиться, если данные американских производственных показателей публикуемые сегодня также окажутся ниже консенсус-прогнозов, которые, правда, предвещают, наоборот, их повышение.
Что можно ожидать сегодня на рынках?
Полагаю, что спекуляции вокруг сроков старта смягчения денежной политики ФРС могут усилиться на волне данных по занятости в Америке и привести к снижению курса доллара, если они окажутся ниже прогнозов. Но может быть и сюрприз, который отмечался уже неоднократно с начала года, когда предполагались снижения числа новых рабочих мест, а реальность оказывалась иной, демонстрируя сильный прирост. В это случае реакция рынка будет противоположной.
Прогноз дня:
XAU/USD
Цена на золото может получить поддержку, если данные по числу новых рабочих мест от ADP окажутся ниже прогноза. В этом случае можно ожидать роста цены сначала к 2351.00, а затем и к 2379.50.
USD/CAD
Решение ЦБ Канады снизить процентную ставку может оказать локальную поддержку паре, но, возможно, более низкое снижение числа прироста новых рабочих мест в США затем, вероятно окажет на нее давление. Фактически пара может остаться в том диапазоне, в котором она сегодня торгуется, 1.3600-1.3735.
❗️ Представленные торговые идеи не являются руководством к действию, а отражают взгляд автора на вероятное ценовое изменение стоимости актива. Перепечатка, а равно использование материалов с данного канала, требует ссылки на канал автора.