На днях аналитики «Альфа-Банка» провели интересное исследование — они сравнили семь долгосрочных стратегий и нашли среди них лучшую. Что это были за стратегии?
Индексное инвестирование. Покупка индекса Мосбиржи полной доходности (с реинвестированием дивидендов). Тут они не учли комиссию за управление - БПИФы будут «съедать» около 1% доходности в год.
Тяжеловесы. Портфель из пяти самых «тяжелых» бумаг в индексе — сейчас это Сбербанк, Лукойл, Газпром, Норникель и Татнефть. В прошлые годы этот состав был примерно таким же.
60/40. Классический портфель, который на 60% состоит из облигаций, и на 40% - из акций. К нам он пришел из США, где такой состав долгие годы считался эталонным.
«Купи и держи». Покупка индекса Мосбиржи голубых фишек полной доходности. Есть у нас и такой индекс, но БПИФ на него я не нашел.
«Продавай в мае». На Уолл-стрит есть поговорка: «Sell in May and go away». Считается, что летом рынок не растет, поэтому выгоднее уйти с него в мае и вернуться лишь в ноябре.
«Всепогодный портфель». Состав такого портфеля — 30% акции, 40% гос. облигации, 15% корпоративные облигации, 7,5% золото, 7,5% сырье (в нашем случае Индекс добычи и металлов).
Долларовый депозит. В «Альфе» рассмотрели два вклада, которые были открыты в разное время — в 2014 году (при слабом рубле) и в 2015 году (при сильном).
И вот какой была их доходность за последние 10 лет:
- Индекс Мосбиржи +341,4%
- Купи и держи +320,2%
- 60/40 +228,4%
- Всепогодный +217,5%
- Вклад с 2014 года +182,4%
- Тяжеловесы +113,7%
- Вклад с 2015 года +67,5%
- Продавай в мае +43,8%
Инфляция за это время составила 103,4%, так что 5 из 7 стратегий сумели ее опередить.
Выводы из этого исследования очевидны — чем больше риска вы на себя берете, тем выше будет ваша доходность. А наличные деньги, пусть даже в виде валюты, не генерируют прибыль и проигрывают другим инструментам.
Друзья, приглашаю вас в свой телеграм-канал! Там вы найдете еще больше статей и обзоров :)
