Диверсификация в инвестировании представляет собой стратегию, при которой средства размещаются в разнообразные виды активов. Слово "diversity" на английском буквально переводится как "разнообразие". Этот метод имеет целью снижение риска возникновения значительных убытков.
На финансовых рынках инвесторы применяют диверсификацию, приобретая акции, облигации, фьючерсы, золото, валюту и прочие активы. Большие корпорации стремятся развивать несколько сфер бизнеса, а государства – различные отрасли экономики. Это позволяет эффективно вкладывать ресурсы и получать доход от нескольких источников.
Мы рассмотрим плюсы и минусы диверсификации, различные её виды, а также способы выбора подходящей стратегии распределения инвестиций для инвестора.
Принцип действия диверсификации заключается в снижении инвестиционных рисков. Для иллюстрации этого предположим, что у инвестора есть миллион рублей. Если он вложит весь этот миллион в акции одной компании, а затем цена этих акций упадет на 50%, он потеряет 500 000 рублей. Однако если он вложит только 200 000 рублей в акции и остальное распределит между банковскими депозитами, облигациями и валютой, его потери от акций составят всего 100 000 рублей, что может быть компенсировано доходом от других источников инвестирования.
Диверсификация, таким образом, помогает минимизировать убытки и может даже принести прибыль в случае успешных инвестиций. Это стратегия распределения ресурсов, направленная на снижение рисков потерь.
Однако, несмотря на защиту от больших убытков, диверсификация ограничивает потенциальную прибыль. Например, если акции подорожают на 50%, недиверсифицированный портфель может принести доход в размере 500 000 рублей, в то время как диверсифицированный портфель приносит только 200 000 рублей, так как прибыль распределяется между различными инструментами инвестирования.
Плюсы диверсификации:
- Защита от больших убытков
- Снижение инвестиционных рисков
- Сбалансированный портфель
- Потенциально более высокая доходность в долгосрочной перспективе
Минусы диверсификации:
- Ограничение возможной прибыли
- Сложность управления большим количеством инструментов
Действенность диверсификации для инвесторов в 2024 году
Примером выгод диверсификации послужил кризисный 2022 год. Инвесторы, придерживавшиеся стратегии монополизированных вложений, понесли огромные убытки. Несмотря на общее падение большинства активов, некоторые инструменты начали приносить доход уже через несколько месяцев после начала года. Сюда относятся различные виды облигаций и депозиты с процентными ставками выше 20% годовых.
Ситуация на экономическом и фондовом рынке значительно улучшилась к 2024 году. Индекс Мосбиржи вырос на 11,3% с начала года. Однако в контексте геополитических напряженностей и санкционного давления некоторые компании могут быть исключены с биржи, а другие могут прекратить свою деятельность. Поэтому в текущей обстановке диверсификация остается одним из наилучших способов снижения риска потери капитала.
Следует отметить, что у владельцев диверсифицированных портфелей даже в условиях кризиса имеется больше возможностей для заработка и компенсации убытков, чем у тех, кто не разнообразит свои инвестиции по различным активам.
Варианты диверсификации
По видам активов
Это наиболее распространенный способ. Инвестор разнообразно распределяет средства между различными финансовыми инструментами: акциями, облигациями, фьючерсами, опционами, ETF, структурными продуктами, валютой, криптовалютой, депозитами, драгоценными металлами, недвижимостью, инвестиционным страхованием. Главная идея заключается в том, что когда один актив снижается в цене, другой может расти. Например, при росте курса доллара обычно падают цены на золото и наоборот. Также, когда процентные ставки на депозиты становятся невыгодными, цены на недвижимость могут возрастать. Диверсификация по разным активам помогает создать своеобразные защитные стратегии.
По секторам экономики
Диверсификация портфеля должна учитывать специфику различных секторов экономики. Существуют защитные и циклические сектора. В новых технологичных секторах преобладают акции роста, в традиционных — дивидендная история. Также важны геополитическая обстановка и макроэкономическая конъюнктура.
Например, российский банковский сектор получил основной удар от санкций, что привело к снижению цен на акции банков. Одновременно с этим, санкционные меры привели к росту цен на нефть и газ, что принесло дополнительную прибыль нефтегазовым компаниям. Все эти факторы следует учитывать при секторальной диверсификации, избегая инвестирования только в один сектор экономики.
Внутри одного класса активов
После диверсификации по видам активов можно перейти к диверсификации внутри конкретного актива. Например, если инвестор решает вложиться в акции, ему следует определить, сколько компаний он будет приобретать — две, три или даже тридцать. Обычно считается, что на одну компанию не должно приходиться более 5% от общего портфеля акций. Такой подход существенно снижает несистемные риски.
По странам
Диверсификация по странам снижает риски, связанные с конкретной страной, и позволяет создать диверсифицированный портфель по валютам. Разные страны предлагают разные инвестиционные возможности, а также имеют разное состояние экономики и фондового рынка.
По валютам
Диверсификация по валютам также важна. Разные страны имеют разные темпы роста, торговые балансы, промышленные мощности и потенциал роста. Помимо этого, денежно-кредитная политика регуляторов влияет на курсы валют и инфляцию.
В текущей геополитической обстановке валютная диверсификация несет значительные риски. Однако можно добавить в корзину валюты дружественных стран, в том числе юань.
Как определить способы диверсификации
Выбор метода диверсификации портфеля в первую очередь зависит от доступных средств. Это простая зависимость: чем больше сумма, тем больше вариантов для инвестирования. Если у человека есть 10 000 рублей, то диверсификация по классам активов может оказаться невыгодной. В таком случае стоит рассмотреть возможность инвестирования через паевые инвестиционные фонды. При наличии 100 000 рублей можно разбить портфель на разные виды активов, например, купить акции, облигации, фьючерсы и ПИФы.
При выборе метода диверсификации необходимо определить инвестиционные цели: желаете ли вы получать максимальную прибыль или приблизиться к уровню инфляции по доходности? Также способ диверсификации должен соответствовать вашему отношению к инвестиционному риску.
Для новичка инвестора может быть сложно самостоятельно сформировать эффективный и сбалансированный портфель. В таком случае полезными могут оказаться советы инвестиционного консультанта и готовые стратегии диверсификации от брокеров. Многие брокеры, включая тех, кто представлен в инвестиционном разделе, предлагают готовые портфельные решения. В Народном рейтинге инвестиционных компаний можно найти отзывы клиентов.
Что такое диверсификация: кратко
Диверсификация, простыми словами, - это метод распределения ресурсов для снижения риска.
Плюсы:
- Защита от больших убытков
- Снижение инвестиционных рисков
- Сбалансированный портфель
- Потенциально более высокая доходность в долгосрочной перспективе
Минусы:
- Ограничение возможной прибыли
- Сложность управления при большом количестве инструментов
Текущая экономическая ситуация подчеркивает важность диверсификации портфеля. Она помогает сохранить сбережения, избежать крупных убытков и разнообразить источники дохода.
Типы диверсификации:
- По видам активов
- По секторам экономики
- Внутри одного класса активов
- По странам
- По валютам
