Умение управлять рисками при торговле либо инвестировании - фундамент вашей стратегии. Именно данный навык позволяет стабильно зарабатывать на финансовых рынках, а не играть в "казино".
Разберем понятие хэджирования, как наиболее распространенный метод управления рисками.
Хеджирование — это метод управления рисками, который позволяет защитить инвестора от потенциальных убытков, связанных с изменениями цен на актив. Он подразумевает использование противоположных позиций для минимизации возможных потерь в случае непредвиденного ценового разворота.
• покупки активов с обратной корреляцией
• удержания спотового актива и пут-опциона
• открытия противоположных фьючерсных позиций
Мы рассмотрим наиболее удобный и часто используемый вариант хеджирования при фьючерсном трейдинге.
Хеджирование при торговле фьючерсами
Звучит все крайне просто: вы открываете 2 противоположные позиции по одному и тому же активу. Но есть важные нюансы:
- Размер шорта и лонга не должен быть одинаковым. При открытии одинаковых позиций плата за лонг поглотит весь доход от шорта и наоборот. Если добавить к этому комиссию биржи, то вы останетись в минусе.
-Размер позиций должен соответствовать ожиданиям по движению цены в том или ином направлении:
•если вы уверены, что котировки с большей вероятностью пойдут вверх, чем вниз — сумма лонга должна быть больше шортовой позиции
•если вы уверены, что котировки пойдут скорее вниз — шорт-позиция должна превышать лонг.
Разберем на примере
Вы ожидаете ближайший рост Биткоина и открываете лонг позицию на 2 BTC по цене 50,000$. Чтобы застраховаться от излишних рисков(новостей) вы берете шорт на объем 1 BTC (по такой же цене).
Представим, что рынок пошел по запланированному сценарию и вырос до 60,000$. Рассчитаем общую доходность по 2-ум открытым позициям.
PnL = оюъем лонга – объем шорта * разницу стоимости
(2-1) * (60,000$ – 50.000$) = 1 * $10 000 = $10 000.
Если рынок пошел в противоположную вашим ожиданиям сторону и упал до 45,000$.
(2-1) * (45,000$ – 50,000$) = 1 * -$5 000 = – $5 000.
Наблюдаем, что используя хеджирование мы сократили убытки вдвое (не -10,000$, а 5,000$). Но важно понимать, перестраховываясь мы также вдвое сократили прибыль.
Данный пример теоретический и нужен для демонстрации важности разного объема в ассиметричных позициях. В реальности, пока BTC дойдет с 50к$ до 60к$ может произойти несколько взлетов и падений, которые можно расторговывать с наибольшей прибылью. Походу движения вы можете уменьшать либо увеличивать объем контрпозиции в зависимости от ситуации. Хеджирование поможет дольше удерживаться позицию, смягчая потери от внезапных просадок.
Важно! Прежде, чем применять тот либо иной навык в своей торговле - убедитесь, что вы все правильно поняли и протестируйте свои навыки на демо-счете(либо мелком депозите). При неправильном использовании хеджирования вы будете системно уменьшать доходность либо приводить сделку к ликвидации.
Подписывайтесь на мой Telegramm, вся актуальная информация в удобной форме.