Частные инвесторы активно участвуют в публичных рынках, расширяя свои портфели и пробуя новые стратегии. Кажется, они становятся рациональней и мудрее. Правда ли это, разберёмся в этой статье.
Полезные материалы, которые хорошо бы изучить перед продолжением:
Видео
Рынки после пандемии не испугали частных инвесторов — что дальше?
В 2020 году значительное количество частных инвесторов вышло на фондовый рынок. За последующие два года:
- В США было открыто около 30 миллионов новых брокерских счетов
- К 2021 году частные инвесторы составили 25% от общего объема торговли акциями, что почти в два раза больше, чем десятью годами ранее. И они продолжают оставаться активными
В феврале 2023 года ритейл-инвесторы на различных платформах установили новый исторический максимум: $1,5 миллиарда долларов поступило на рынок за одну неделю.
На что обращали внимание инвесторы в 2023
Анализ трафика на конкретные страницы акций показывает изменение интереса частных инвесторов со временем. Не все просмотры приводят к покупкам, но они указывают на интерес к бумагам.
Во 2-м квартале 2023 года увеличение просмотров акций ИИ-компаний (компании, которые разрабатывают искусственный интеллект) было связано с обсуждением ChatGPT и применения ИИ в различных отраслях. В 3-м квартале интерес к ним снизился, но возрос интерес к производителям электромобилей Rivian.
Рынок IPO оживает — оживает и интерес инвесторов к ним
Рынок IPO начал оживать после провального 2022. Рост новых первичных размещений начал привлекать внимание и частных инвесторов. Посмотрим, будет ли разгоняться этот тренд в будущем.
Частные инвесторы стали больше ориентироваться на финансовые метрики, а не на хайп
Показатели компании, которые указывают на ее потенциал роста или надежность, являются наиболее важными при принятии инвестиционных решений — так стали думать большинство ритейл-инвесторов. Социальный медиа-шум сегодня имеет наименьшее значение для частных инвесторов.
Какие факторы для вас важны, когда рассматриваете инвестиционные решения?
Ответы:
- Потенциальный будущий рост компании — 92,5%.
- “Здоровье” бизнеса и текущая прибыльность — 73,3%.
- Вера в основателей/менеджмент компании — 53,7%.
- Насколько компания заботится о своих частных акционерах — 36,5%.
- Насколько компания заботится об окружающей среде — 30,2%.
- Есть ли хайп вокруг компании в социальных сетях — 16,4%.
В нашем Telegram-канале есть то, чего не публикуем в блоге 🙌
Инвесторы больше концентрируются на распределении рисков
Волатильность на рынке стала уроком для розничных инвесторов. В 2023 году 63% из них говорили, что больше сосредоточены на исследованиях. Кроме того, они расширяют свои источники информации и идеи. Одним словом, учатся.
По сравнению с прошлыми годами, как вы эволюционировали в качестве инвестора?
Ответы:
- Больше фокуса на исследования и усердие — 63,2%.
- Стремление собрать более сбалансированный и диверсифицированный портфель — 53,5%.
- Больше узнать о разных инвестиционных стратегиях — 41,1%.
- Снизить общий “аппетит к риску” и риск на портфель в целом — 33,1%.
Частные инвесторы стремятся получать качественные знания
Какие источники информации вы используете для поиска инвестиционных идей?
Ответы:
- Обучающие материалы от брокера или приложений — 59,2%.
- Традиционные финансовые новости (без ТВ) — 58,7%.
- Социальные медиа — 43%.
- Друзья/семья — 27,7%.
- ТВ-новости — 17,3%.
- Финансовые консультанты — 16,1%.
Искусственный интеллект — новый помощник для инвестиционных исследований
Более 19% частных инвесторов используют генеративный ИИ (ChatGPT и его аналоги) для проведения своих инвестиционных исследований. Большинство тех, кто в настоящее время не использует этот инструмент, проявляют активный интерес.
Пользуетесь ли вы искусственным интеллектом в инвестиционной среде?
Ответы:
- Да, часто — 5,3%.
- Да, периодически — 14,1%.
- Нет, но хочу узнать, как пользоваться — 49,5%.
- Нет, и неинтересно — 31,1%.
В каких целях вы используете ИИ?
Ответы:
- Помощь в анализе специфических акций или классов активов — 64,2%.
- Анализ и понимание определенных секторов экономики и инвестиций — 52,8%.
- Сравнение отдельных акций или классов активов — 43,5%.
- Исследование финансовых отчетностей компаний — 42%.
У нас есть материалы в блоге о ChatGPT на финансовых рынках. Подробнее — в статьях:
Или же можно посмотреть видео ниже:
Большинство инвесторов уверены в своих стратегиях
Доверие инвесторов к своим стратегиям остается высоким: около 2/3 из них выражают уверенность.
Насколько вы уверены в своей инвестиционной стратегии?
Ответы:
- Уверен. Более-менее — 47,5%, очень уверен — 17,7%.
- Не уверен — 20,1%.
- Уверенность периодически меняется — 14,7%.
Большинство частных трейдеров и инвесторов попадают под когнитивное искажение излишней самоуверенности. Возможно, здесь именно тот случай. У нас есть статья по этой теме: Как самоуверенность влияет на результативность трейдинга или видео ниже:
Частные инвесторы неоднозначно относятся к экономической ситуации
Оптимизм инвесторов относительно общей экономической ситуации разделился. Примерно 60% из них выражают оптимизм или нейтралитет, в то время как 40% настроены пессимистично. Более 29% заявили о внесении изменений в свои портфели из-за возможной рецессии.
Насколько оптимистично вы смотрите на экономику США?
Ответы:
- Очень оптимистично — 7%.
- Более-менее оптимистично — 22,7%.
- Нейтрально — 30,2%.
- Скорее пессимистично — 25,6%.
- Очень пессимистично — 14,5%.
- Голубые и красные гистограммы — реальный ВВП США по кварталам.
- Зеленая кривая — индекс потребительских цен.
Заключение
На первый взгляд кажется, что частные трейдеры и инвесторы становятся мудрее. Возможно, кризисы недавнего времени действительно сделали их таковыми. Но чаще всего инвесторы попадают под когнитивные искажения и преувеличивают свои навыки и знания. Только время покажет, так ли это на самом деле.
За 1 час поможем разобраться с факторами успеха и причинами неудач на финансовых рынках. Бесплатно🧬
Материалы
- Исследование от public.com — американского брокера.
