🌾 "Русагро" является одним из крупнейших агрохолдингов России, занимая лидирующие позиции в производстве сахара, свиноводстве, растениеводстве и масложировом бизнесе. Согласно представленным данным, выручка компании за последние пять лет демонстрировала стабильный рост, увеличившись с 138,2 млрд рублей в 2019 году до 277,3 млрд рублей в 2023 году. При этом средние темпы роста выручки составили 19%.
📊 Что касается чистой прибыли, то она колебалась в разные годы: если в 2020 году она составила 24,4 млрд рублей, то в 2022 году сократилась до 6,8 млрд рублей. Однако в 2023 году удалось достичь значительного увеличения этого показателя – до 48,7 млрд рублей.
🧐 Мультипликаторы также указывают на недооцененность компании. Например, показатель P/E (отношение цены к прибыли) составляет 4,29, что лучше среднего значения по индустрии 8,95. Аналогично, P/S (отношение цены к выручке) равняется 0,72, что также лучше среднего по индустрии 3,09.
🤔 Несмотря на успешные финансовые результаты, перспективы компании на ближайшее будущее не столь ясны. Один из ключевых вопросов – это попытка переезда компании с Кипра в Россию. Процесс идет медленно, и конкретных сроков его завершения пока нет. Тем не менее, долгосрочные перспективы остаются позитивными. Компания стремится выйти на азиатские рынки, что позволит увеличить экспорт и прибыль.
⚠️ Среди рисков, которые могут повлиять на деятельность компании, следует отметить цены на продукцию, укрепление рубля и регистрацию.
🎯 На текущий момент актив не рассматриваем для своего портфеля.
